Oro: La prueba de la inflación se avecina mientras ceden los rendimientos de los bonos
La perspectiva para el oro mejoró ligeramente el martes, ya que el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro cayeron. El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años se situó en el 5,19% mientras las acciones tecnológicas en Asia retrocedieron. Los inversores volvieron a apostar por valores refugio.
Las materias primas preciosas son sensibles al IPC de EE. UU., y el informe del Índice de Precios al Consumo de mañana será el principal motor de la clase de activos. Actualmente, los mercados asignan una probabilidad del 19% de una subida de tipos en la próxima reunión de la Fed en octubre, pero una probabilidad del 85% de una subida para diciembre. La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, considera que el tipo de fondos de la Fed debería alcanzar un nivel restrictivo con relativa rapidez, y señaló en un discurso el lunes que la inflación subyacente todavía se sitúa en el rango medio-alto del 2%.
Las tenencias globales de ETF de oro registraron 4.256 toneladas en septiembre tras entradas de 10.000 millones de dólares ese mes y entradas de 31.000 millones de dólares en el tercer trimestre.
Plata: La demanda de inversión compensa la ligera caída de la demanda industrial
Al igual que el oro, la plata también se beneficia de la caída de los rendimientos del Tesoro y de un dólar más suave, pero el mayor avance de la plata se ha atribuido a crecientes incertidumbres geopolíticas. Al igual que con el oro, se espera que el mayor impulsor para la plata sea el informe del IPC de mañana.
The Silver Institute espera que 2026 marque el sexto año consecutivo de déficit en el mercado de la plata. Se prevé que la fabricación industrial de plata caiga un 2% hasta 650 millones de onzas en 2026. Una reducción en las cargas de plata en la industria solar y la sustitución por otros materiales reducirán la demanda de plata procedente de las celdas solares.
Se espera que la demanda de inversión ayude a contrarrestar la caída de la demanda industrial. Los ETF indios de plata registraron entradas por 19.740 millones de rupias en septiembre, mientras los inversores buscaron exposición al metal precioso.
Análisis técnico del oro: El XAU/USD mantiene la línea de tendencia ascendente mientras los 4.217 $ siguen siendo la prueba clave de rotura alcista
El oro cotiza actualmente alrededor de los $4.190,24 en el gráfico de 4 horas, y lo interesante es que el precio sigue tocando la línea de tendencia alcista desde el mínimo reciente en $4.067. Por el momento, la estructura de recuperación a corto plazo sigue vigente. Sin embargo, el precio aún cotiza por debajo de la media móvil a más largo plazo y de la zona de resistencia en $4.217 – $4.227.
Pronóstico de precio de Gold
Cada nuevo análisis de Gold a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de GoldLa primera resistencia está en $4.217,15. Una rotura alcista clara por encima de ese nivel dejaría abiertos objetivos en $4.273,36 y $4.316,09. El soporte para la recuperación actual se sitúa primero en $4.155,31, luego en $4.110,33 y en $4.066,86.
El RSI está actualmente muy ligeramente por encima de 50 y, por tanto, en zona positiva, pero no en sobrecompra. Mientras el precio esté por encima de $4.155 y de la línea de tendencia alcista, mantendré una configuración alcista. Una rotura y cierre por encima de $4.217 daría más peso al objetivo de $4.273, y una rotura y cierre por debajo de $4.155 reforzaría el caso bajista.
Análisis técnico de la plata: El XAG/USD pone a prueba la línea de tendencia descendente mientras los 61,72 $ siguen siendo la barrera principal
La plata cotiza actualmente en $60,51 en el gráfico de 4 horas, rebotando desde $58,74. El precio está poniendo a prueba la línea de tendencia descendente y también cotiza por debajo de las SMA de 100 y 200. Con la tendencia general aún bajista, vigilaré la acción del precio por encima de la zona de soporte en $59,97.
Vigilaré la resistencia en $61,72 como posible segundo nivel de resistencia, con $63,06 y $65,09 también posibles si la acción del precio continúa al alza. Si el precio se rompe a la baja y pone a prueba el nivel de $59,97, observaría los $58,74 y $57,64 como soportes posibles.
El RSI se sitúa actualmente en la línea de 50, lo que indica que el precio podría consolidarse en los niveles actuales. Considero que el precio podría seguir consolidándose entre $59,97 y $61,72, con una ligera inclinación a la baja. Una rotura limpia por encima de $61,72 mejoraría la perspectiva, mientras que una rotura por debajo de $59,97 centraría la atención en $58,74.
