Previsión del ASX 200: los mineros amortiguan el índice, pero 8.800 sigue frenando la recuperación

Tecnología sube, bancos lastran

Xero y Pro Medicus suben más de un 7%, por lo que los sectores de tecnología y salud hacen el trabajo por la segunda sesión de negociación consecutiva. El catalizador detrás de Pro Medicus parecen ser recientes contratos en EE. UU. que mantienen la demanda sobre la acción. Pero los bancos están en rojo: ANZ cae un 3%, WBC baja un 1,55% y NAB se deja un 0,94%. Los mineros también ayudan: BHP sube un 1,42%, Rio un 1,52% y Newmont un 1,2%. El índice quedó más o menos plano en la jornada.

Xero y Pro Medicus repuntan mientras bancos y salud lastran

Aprobaciones de construcción decepcionan

Los permisos de construcción cayeron un 3,4% intermensual, peor que la previsión de -1,5%. El doble de malo. Este tipo de dato eleva algo el temor por el crecimiento, pero reduce un poco la presión sobre los tipos.

Las aprobaciones de construcción caen más de lo esperado

Beneficios corporativos se debilitan

Los beneficios brutos de las empresas cayeron un 1,3% intertrimestral (QoQ), por debajo del +0,5% previsto. La lectura anterior fue un sólido +5,9%, por lo que parece que las empresas están perdiendo algo de impulso en sus ganancias. Hay que seguir esto de cerca, porque podría tener implicaciones a medio plazo para el ASX 200 si los beneficios siguen debilitándose. Ahora mismo realmente no necesitamos un apretón de márgenes.

Los beneficios empresariales caen tras un trimestre anterior fuerte

Los rendimientos rebotan

Vemos el rendimiento a 10 años de Australia rebotando entre el 4,8% y el 4,95%. La tendencia a corto-medio plazo es bajista, con el Supertrend girado a negativo y los ladrillos Renko por debajo de la EMA de 21 y la SMA de 50. Aun así, mirando a más largo plazo, los rendimientos están por encima de la SMA de 500. Observamos que el impulso se está acelerando, en cierta medida. La SMA del Z-Score tiende al alza y el RSI marca máximos y mínimos crecientes. Por tanto, podríamos ver un pequeño repunte al alza en los rendimientos. Mis expectativas son una prueba de la SMA de 50.

Rendimiento a 10 años de Australia rebotando en gráfico Renko

El Renko del ASX 200 prueba los 8.800

¡Bien! Hemos vuelto por encima de la SMA de 500. Los ladrillos también están por encima de la EMA de 21 y la SMA de 50. El Supertrend acaba de girar a verde y el impulso crece. De hecho, el RSI se acerca a 60 y evoluciona al alza, mientras la SMA del Z-Score también sube con cierto margen para continuar. Esto podría serlo: el impulso que necesitamos para lograr ese cierre semanal por encima de 8.800.

Renko de 20 ladrillos del ASX 200 vuelve por encima de la SMA de 500 a largo plazo

Dirección de la tendencia actual: Bajista

Sesgo: Negativo

Niveles de soporte: 8.255

Niveles de resistencia: 8.800, 9.230

Camino a medio plazo: Este intento de rebote a corto plazo, observado en el gráfico Renko, parece prometedor. No cambiaría mi visión a medio plazo hasta que tengamos un cierre semanal firme por encima del nivel de precios de 8.800.