La plata rebota porque se abarató
La plata al contado cerró en alza el viernes después de que la rotura bajista del jueves hasta los $58,50 atrajera compradores. No surgió una nueva historia para la plata. El mercado se abarató por debajo del nivel del 50% a largo plazo, el oro subió al mismo tiempo y las posiciones cortas empezaron a devolver parte de la venta de la semana.
La plata subió hasta $61,19 el viernes y cerró en $60,82, con un avance de $1,63 (2,76%). Cerró justo por debajo del nivel del 50% a largo plazo. Eso la metió de nuevo dentro de la zona que se había roto a principios de semana.
Análisis técnico diario de la plata al contado (XAG/USD)
La plata al contado cerró en alza el viernes, ligeramente por debajo del punto medio del máximo histórico en $121,67. La tendencia principal es bajista según el gráfico swing diario. Una caída por debajo de $58,50 señalizará la reanudación de la tendencia bajista, con $56,56 como siguiente objetivo. La tendencia principal cambiará a alcista si se supera $67,55.
La tendencia menor también es bajista. Se creó un nuevo mínimo menor en $58,50. La tendencia menor cambiará a alcista si se supera $62,09.
El nivel clave a vigilar es el nivel mayor del 50% en $60,835. Superar este nivel será la primera señal de fortaleza, pero hay resistencia adicional en el nivel del 61,8% en $61,04, el máximo menor en $62,09, un nivel del 50% a corto plazo en $62,98 y la media móvil de 50 días en $64,28.
Sin embargo, esta perspectiva probablemente se debilite a corto plazo si los compradores recuperan $60,835 y generan suficiente impulso alcista para cambiar la tendencia menor a alcista al superar $62,09. El movimiento se fortalecerá si se mantiene por encima de $62,98, lo que podría convertir la media móvil de 50 días en $64,28 en una zona de renovada presión vendedora o desencadenar una rotura alcista.
En el lado bajista, una incapacidad para continuar al alza por encima de $60,835 señalaría el regreso de los vendedores. Esto podría llevar a probar el mínimo menor en $58,50. Perder ese nivel señalaría la reanudación de la tendencia bajista, con $56,56 como siguiente objetivo.
Pronóstico de precio de Silver
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Ver todos los pronósticos de SilverEl oro hizo el trabajo pesado
El oro encontró compradores después del colapso del miércoles cerca de los $4.000. La plata acompañó porque era el metal más barato y ya había sufrido más.
El movimiento del viernes fue la subida del oro. El dólar más débil y una corrección en los rendimientos del Tesoro ayudaron a las materias primas, pero la plata no atrajo compradores propios. Se aprovechó de la demanda del oro para volver al punto medio a largo plazo.
El oro hizo todo el trabajo. La plata tiene que mantener el punto medio y superar las resistencias por sí sola. Ahora mismo esto es una operación de oro, no de plata.
El dólar y los rendimientos retrocedieron, pero ninguno confirmó un techo
El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo retrocedieron desde sus máximos el viernes. Eso alivió la presión sobre las materias primas, pero ninguno de los gráficos indica que el movimiento haya terminado.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó el 5,365% a principios de la semana y retrocedió cerca del 5,24% el viernes. Sigue muy por encima de sus medias móviles de 50 y 200 días. La corrección no hizo que los compradores de rendimiento perdieran el control.
El índice del dólar alcanzó 102,535 el lunes y se mantenía cerca de 102,20 el viernes, todavía por encima de sus medias móviles. Es una pausa tras una fuerte subida, no un techo confirmado.
Esos dos mercados empujaron a la plata a la baja a principios de semana. Retrocedieron el viernes pero se mantuvieron por encima de sus medias móviles. A la plata le costará construir sobre su rebote.
La Fed sigue inclinándose en contra de los metales
La Fed no ha facilitado la operación en metales. El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que sería necesaria otra subida de tipos para llevar la inflación de vuelta al objetivo. Además, el gobernador Christopher Waller no descartó otra subida.
FedWatch mostraba un 84,7% de probabilidad de al menos un aumento para la reunión de diciembre. La apuesta mayoritaria era que el rango objetivo se sitúe en 4,00%–4,25%, con una probabilidad del 69,0%.
La plata puede haber descontado parte de ese riesgo de tipos durante la rotura hasta $58,50. Un petróleo alto, un dólar firme y rendimientos a largo plazo cerca de sus máximos pueden devolver a los vendedores rápidamente. El viernes detuvo la sangría, pero el panorama de tipos sigue igual de cara a la próxima semana.
Qué vigilar
El dólar y los rendimientos retrocedieron el viernes pero ninguno de los gráficos se rompió. Esas son las primeras señales que hay que vigilar para la plata de cara a la próxima semana. La Fed sigue inclinándose hacia tipos más altos. El rebote de la plata fue liderado por el oro y no aportó un catalizador propio. La recuperación depende del oro.
El siguiente movimiento dependerá de la reacción de los traders al nivel mayor del 50% en $60,835. Los compradores volvieron a presionarlo el viernes tras defender $58,50, pero no cerraron por encima. La tendencia principal sigue siendo bajista, con la media móvil de 50 días en $64,28 por encima. La tendencia menor no ha superado $62,09. El rebote del viernes es una recuperación dentro de una tendencia bajista, no una base.
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