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Plata (XAG) — Perspectiva: depende de las actas de la Fed y de una rotura alcista de $66,80
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Traducido por IA
Este artículo fue escrito en inglés y traducido con inteligencia artificial avanzada para FX Empire. Nos esforzamos por mantener la precisión de la terminología financiera. Aunque nuestras traducciones son exactas, puede haber algunas diferencias lingüísticas. Agradecemos sus comentarios y sugerencias; por favor envíelos a nuestro <a href="mailto:helpdesk@empire.media">equipo de traducción</a>
Precio en VivoSilver
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Puntos clave:
- La plata subió 4,3% tras los planes de recompra del Tesoro, que redujeron los rendimientos a largo plazo y debilitaron al dólar estadounidense.
- El Tesoro doblará las operaciones de recompra de bonos a largo plazo hasta, al menos, $4.000 millones, con inicio el 9 de septiembre.
- Las actas del FOMC son el siguiente riesgo mientras los traders prueban si la caída de los rendimientos puede mantener el control a favor de los compradores de plata.
La plata recuperó $3,50 desde el mínimo tras la rotura del rally de rendimientos por parte del Tesoro
La plata al contado revirtió con fuerza el miércoles después de que el Tesoro anunciara que al menos doblará el tamaño de sus recompras de deuda a más largo plazo. El rendimiento a 30 años cayó de inmediato. El dólar se rompió a la baja. La plata pasó de probar la zona de $62,56, cerca de la media móvil de 50 días, a alcanzar $66,07 en la misma sesión. Esa es una oscilación intradiaria de $3,50 por un único anuncio.
El metal había estado contenido durante días por el repunte de los rendimientos a largo plazo y un dólar que se negaba a ceder. Ambos cambiaron el miércoles por la tarde. El tope de la subida en $66,80 queda justo por encima del máximo de la sesión y el pivote medio entre las medias móviles principales está controlando la acción cerca de $66,54.
A las 16:10 GMT, la plata al contado (XAGUSD) cotizaba en $66,05, al alza $2,73 o 4,3%.
La recompra impactó justo la parte de la curva que estaba perjudicando a la plata
El Tesoro aumentará el tamaño máximo de sus operaciones de recompra de $2.000 millones a, al menos, $4.000 millones, dirigidas a los tramos de 10 a 30 años. El programa comienza el 9 de septiembre y se extiende hasta principios de noviembre. El rendimiento a 30 años cayó aproximadamente entre 8 y 10 puntos básicos tras la noticia. El índice del dólar descendió cerca de 0,7% a 0,8%.
El rendimiento a 30 años había alcanzado un máximo de 19 años. El dólar se mantuvo firme incluso cuando el extremo corto de la curva descontaba datos más débiles y menores probabilidades de subida en septiembre. Esa combinación mantuvo a los vendedores en control de la plata durante tres sesiones consecutivas. El anuncio del Tesoro impactó ambos factores a la vez y la reversión fue inmediata.
La caída del martes llevó a la plata por debajo de $64. La brecha a la baja del lunes inició la semana con una ruptura. La recuperación del miércoles borró ambos movimientos en una sola tarde. La rapidez del giro indica que el mercado estaba sobreabundado en posiciones cortas antes de un anuncio para el que nadie se había posicionado.
La reversión empezó en la media móvil de 50 días y no se ha detenido
El mínimo de la sesión en $62,56 quedó cerca de la media móvil de 50 días en $61,31 y del nivel del 50% del máximo histórico en $60,83. Ambos niveles aguantaron. Compras agresivas giraron el mercado antes de que se probara cualquiera de los dos niveles directamente.
El rango de $3,50 entre mínimo y máximo es el tipo de movimiento que ocurre cuando un mercado ha inclinado demasiado en una dirección y el catalizador lo invierte. El oro también revirtió al alza. Ambos metales habían pasado la semana absorbiendo la presión de los rendimientos largos y de un dólar firme. Cuando la presión desapareció, las compras no fueron graduales: fueron instantáneas.
Los vendedores de la sesión matinal se convirtieron en los compradores de la tarde. La plata superó $64, $65 y $66 sin encontrar resistencias relevantes hasta llegar al pivote medio en $66,54. El tope de la subida en $66,80 es la siguiente prueba y está apenas $0,75 por encima del máximo de la sesión.
El dólar cayó y dio a la plata un segundo catalizador
El índice del dólar había estado cerca del extremo inferior de su rango reciente toda la semana sin romper a la baja. El anuncio del Tesoro del miércoles fue suficiente para empujarlo hacia abajo. La caída de 0,7% a 0,8% dio a la plata un segundo viento a favor además del movimiento de los rendimientos.
La plata necesitaba que el dólar y los rendimientos bajaran conjuntamente durante toda la semana. El lunes no hubo ninguno de los dos. El martes subieron los rendimientos mientras el dólar se mantenía. El miércoles por fin llegaron ambos al mismo tiempo, y la acción del precio mostró lo que ocurre cuando las dos fuerzas que estaban limitando este mercado se apartan en la misma sesión.
Las actas del FOMC llegan con la reversión aún en marcha
Las actas de la Fed de la reunión de julio llegan más tarde el miércoles. La votación fue 9-3 a favor de mantener los tipos en 3,50% a 3,75%. Hammack, Kashkari y Logan querían un aumento de un cuarto de punto. El mercado ya redujo las probabilidades de subida en septiembre tras unas nóminas más débiles, un IPC contenido, un IPP plano y ventas minoristas débiles.
Las actas llegan a un mercado de la plata que acaba de revertir $3,50 desde el mínimo de la sesión. El alivio en rendimientos y dólar tras el anuncio del Tesoro aún es reciente. Una lectura hawkish de las actas puede poner a prueba ese alivio antes del cierre.
Análisis técnico diario: plata al contado (XAGUSD)
La plata al contado cotiza al alza a mitad de sesión del miércoles tras revertir la debilidad previa. Compradores agresivos entraron justo antes de la media móvil de 50 días en $61,31 y del 50% del máximo histórico en $60,83. Ambos niveles son soportes importantes.
El primer nivel clave a vigilar al alza es el pivote medio en $66,54, entre la media móvil de 50 días en $61,31 y la media móvil de 200 días en $71,77. El segundo es el tope de la subida en $66,80.
Un movimiento sostenido por encima de este último indicará que las compras se están fortaleciendo y que el repunte no es solo un cierre de cortos. Esto podría desencadenar una aceleración al alza, con la media móvil de 200 días como objetivo principal al alza.
Qué vigilar
La recompra del Tesoro impactó el tramo de 10 a 30 años y la plata respondió con la mayor reversión intradiaria en semanas. La media móvil de 50 días aguantó en la prueba matinal. El metal presiona el pivote medio en $66,54 con el tope de la subida en $66,80 justo por encima. Las actas del FOMC más tarde hoy son el riesgo restante antes del cierre.
La resistencia de 200 días en $71,77 es donde cambia la operativa si los compradores rompen el tope de la subida. La media de 50 días en $61,31 aguantó cuando más importaba y ese es el suelo hasta que los datos digan lo contrario. El bono a largo plazo cooperó por primera vez en toda la semana. Las actas decidirán si sigue cooperando hasta el cierre.
Más información en nuestro Calendario económico.
Acerca del autor
James Hyerczykauthor
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.
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