Índice del dólar: aumentan las apuestas por una pausa de la Fed, pero la política sigue favoreciendo al dólar
Aunque las expectativas de una subida inmediata de la Reserva Federal se desvanecen, el dólar sigue con demanda. El gobernador Christopher Waller afirmó que probablemente serán necesarias más subidas de tipos para devolver la inflación al objetivo del 2%. También señaló, sin embargo, que las subidas no necesitan ser consecutivas. Actualmente, los mercados descuentan una probabilidad del 17-20% de una subida en octubre, y la mayor parte de la acción está prevista para diciembre.
Los mercados laborales se enfrían sin despidos generalizados. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo fueron 197.000 en la semana que terminó el 3 de octubre, frente a 199.000 la semana anterior, aportando un apoyo adicional a la capacidad de la Fed para mantener el foco en reducir la inflación pese a un informe de nóminas de septiembre decepcionante.
EUR: el riesgo fiscal francés eclipsa las expectativas de endurecimiento del BCE
El aumento del déficit francés (los Credit Default Swaps cotizan alrededor de 87 pb) se percibe como un incremento del riesgo crediticio soberano y eleva los riesgos para la zona del euro si no se aborda. El crecimiento real del PIB de la zona del euro se estima en torno al 0,4% en el tercer trimestre, a pesar de la crisis energética y los riesgos de recesión presentes.
Hay límites para cuánto puede apreciarse el euro con la deuda y las perspectivas presupuestarias de Francia. Los rendimientos franceses a 10 años subieron casi 80 puntos básicos desde principios de septiembre. El gobierno francés espera que el déficit de 2026 supere el 5% del PIB. Como resultado, prevé una emisión récord de 340.000 millones de euros en 2027. Los ministros de finanzas de la zona del euro y el BCE quieren que Francia implemente rápidamente su presupuesto de 2027 para mejorar la confianza en el mercado de bonos francés.
Existe cierto contrapeso en la política monetaria. La inflación en la zona del euro subió al 3,8% en septiembre. Una encuesta de Reuters, realizada del 5 al 8 de octubre, mostró que casi el 90% de los economistas espera que el BCE eleve el tipo de depósito del 2,5% en 25 puntos básicos en diciembre.
GBP: las apuestas por el endurecimiento del BoE se enfrentan a una prueba de credibilidad fiscal
La libra esterlina sigue apreciándose conforme aumentan las expectativas sobre la política del Banco de Inglaterra. Los participantes del mercado descuentan más del 80% de probabilidad de una subida en noviembre y otras dos subidas antes de febrero.
Pronóstico de precio de EUR/USD
Cada nuevo análisis de EUR/USD a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de EUR/USDMegan Greene, miembro con derecho a voto del BoE, dijo que las previsiones de incrementos salariales del 3,5% el próximo año podrían probablemente complicar la vuelta de la inflación al 2%. Sin embargo, el gobernador Bailey comentó que el Reino Unido necesita un marco de política fiscal creíble para mantener bajo control los costes de endeudamiento del gobierno y aliviar las preocupaciones antes del presupuesto del 28 de octubre.
Análisis técnico del índice del dólar de EE. UU.: el DXY cae por debajo de 102,10 mientras el soporte en 101,76 vuelve al foco
El índice del dólar estadounidense se ha corregido desde la zona de resistencia de 102,49 en el marco de 2 horas y ha establecido soporte cerca del área de 102,02. El DXY ha perforado una línea de tendencia alcista más empinada y actualmente prueba la zona de medias móviles de corto plazo. En perspectiva de mayor plazo, el DXY se mantiene en una tendencia alcista ya que está por encima de la línea de tendencia alcista de más largo plazo y del soporte en 101,76; sin embargo, la acción del precio se ha ralentizado.
101,76 sigue siendo el primer nivel de soporte y una rotura bajista clara por debajo de este llevaría al 101,49 y al 101,16. El nivel 102,49 sigue siendo la primera resistencia. Si la cotización continúa al alza, 102,70 y 102,95 entrarían en juego.
El impulso se ha frenado de manera significativa, ya que el RSI se ha situado recientemente en la mitad inferior de su rango. Esto ha creado una perspectiva neutral a ligeramente alcista para el DXY siempre que se mantenga por encima de 101,76. Una rotura clara por debajo de 101,49 cambiaría la perspectiva de más largo plazo a bajista y una rotura por encima de 102,49 la devolvería al lado alcista.
Análisis técnico GBP/USD: la libra se mantiene por encima de 1,3222 mientras 1,3284 sigue siendo el nivel clave de rotura
En el gráfico de 2 horas, GBP/USD cotiza cerca de 1,3243 tras rebotar desde 1,3180. Por ahora, el par cotiza por encima de las medias móviles simples de 100 y 200 en el área de 1,3222, pero se encuentra frenado por la principal línea de tendencia descendente. Por tanto, considero la situación actual como una mejora en el corto plazo, pero no una reversión completa de tendencia.
1,3284 representa la primera resistencia y una rotura alcista por encima de ese nivel tendría como objetivo 1,3323. En el lado bajista, 1,3222 es el primer soporte, seguido por 1,3180, 1,3147 y 1,3113.
El RSI está actualmente por encima de la línea de 50 y en ascenso, lo que sugiere que el par puede encontrarse en una condición alcista a corto plazo. Mantengo una visión neutral a ligeramente alcista mientras el precio esté por encima de 1,3222. Una rotura limpia por encima de 1,3284 apuntaría a 1,3323 y una rotura por debajo de 1,3180 indicaría que el par podría dirigirse a niveles inferiores.
Análisis técnico EUR/USD: el euro rompe la línea de tendencia y 1,1272 se convierte en la próxima prueba de recuperación
EUR/USD está en 1,1232 en el gráfico de 2 horas tras superar la línea de tendencia descendente y recuperar el nivel de resistencia de 1,1212. Lo interesante es que el precio ha formado una de las configuraciones alcistas a muy corto plazo más claras de los últimos días, pero la tendencia general y la estructura de marcos temporales superiores siguen favoreciendo a los bajistas y permanecen sin cambios.
La resistencia inicial se sitúa en 1,1272. Un cierre de 2 horas por encima de ese nivel llevaría el foco a 1,1334. Si el precio cae y pierde 1,1212, entonces hay soportes adicionales en 1,1161, 1,1115 y 1,1063.
El RSI también superó recientemente el 50 y ahora está en la zona alcista, confirmando la tendencia alcista a muy corto plazo. Mientras esté por encima de 1,1212 y de la línea de tendencia, mantengo una postura neutral con un sesgo ligeramente alcista. Un movimiento convincente por encima de 1,1272 añadiría peso al sesgo alcista, mientras que una caída por debajo de 1,1161 devolvería la ventaja a los bajistas.
