Pronóstico del precio del dólar estadounidense: el DXY prueba los 100 tras el repunte del IPC — ¿se hundirán GBP/USD y EUR/USD?

El índice dólar ronda los 99,50 mientras el repunte de los precios de la energía presiona los rendimientos

El dólar se ha mantenido en un rango estrecho entre 99,40 y 99,50 después de haber rozado un máximo de 15 semanas en 99,70 a principios de la semana. El billete verde encadenó tres días consecutivos al alza y está respaldado por el repunte del precio del petróleo y un renovado apetito por los valores refugio.

La evolución de los precios de ayer fue muy firme y mostró cuánto influye aún el crudo en los mercados, empujando los precios al alza, lo que a su vez agrava las preocupaciones sobre la inflación y hace que la Fed sea menos propensa a aflojar la política en el corto plazo.

Aunque el titular del IPC de febrero se situó en +0,3% respecto al mes anterior y +2,4% interanual, todo dependerá de cómo se comporte en los próximos meses, dado el impacto de los costes de la energía.

Los riesgos de inflación replantean de golpe las expectativas sobre los tipos de la Fed

El IPC subyacente se elevó +0,2% mensual y +2,5% interanual, casi tan bajo como ha estado, pero todavía lejos del objetivo del 2% de la Fed.

Aunque esos datos no fueron especialmente agresivos, los operadores han reaccionado y ahora apuestan a que la Fed no recortará tipos la próxima semana, dejando como único recorte en el horizonte uno de 25 puntos básicos en septiembre. Eso supone un cambio de postura considerable respecto a la idea anterior de múltiples recortes.

Enfoque de hoy: la Fed enviará una señal y la evolución de los costes energéticos

La jornada de hoy depende en gran medida de lo que diga la Fed y de hacia dónde se dirijan los precios de la energía. Si el petróleo se mantiene alto y la Fed lanza un mensaje de cautela, el DXY podría intentar probar el nivel de 100.

Pero si la Fed modera su tono o la situación geopolítica se calma, entonces el índice podría retroceder hasta 98,80 y encontrar soporte.

Pronóstico del índice dólar (DXY): el DXY prueba la resistencia en 99,68 — ¿ruptura hacia 100,32?

El índice del dólar estadounidense cotiza ahora alrededor de 99,39 en el gráfico de 2 horas y parece a punto de tocar el nivel de Fibonacci 0,236 en 99,18, que es aproximadamente donde espera la resistencia clave en 99,68. En resumen, el DXY sigue mostrando un aspecto técnico favorable: cotiza por encima de la EMA de 50 días y de la EMA de 200 días, lo que es un punto a favor para una subida a corto plazo. El punto medio del canal y el Fib 0,382 en 98,87 actúan todavía como una especie de suelo de protección para el precio.

El RSI sube de forma sostenida hacia las zonas de 60 y 65, y esto todavía está lejos de una situación de sobrecompra, por lo que es una señal positiva de que se está formando impulso real en el mercado. Si el precio logra una rotura alcista por encima de 99,68, es muy probable que se dirija hacia 100 y 100,32. Pero si no consigue sostenerse por encima de 99,18, podríamos ver una corrección hasta 98,62 o incluso 98,37 para probar los niveles de soporte.

Pronóstico GBP/USD: la línea de tendencia descendente limita a 1,3400 — ¿rotura bajista hacia 1,3280?

El par GBP/USD cotiza actualmente alrededor de 1,3378 USD en el gráfico de 2 horas y se mantiene por debajo de una clara línea de tendencia descendente que ha frenado cualquier intento de rally desde finales de enero. La pareja fue recientemente rechazada en la zona de 1,3480–1,3500 USD y ha invertido rumbo, por lo que la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista.

En este momento, el precio sigue por debajo de la EMA de 200, mientras la EMA de 50 actúa como resistencia, lo que no ayuda a los alcistas. El pequeño rebote desde 1,3280 formó un mínimo relativo algo más alto, pero aparecen señales de agotamiento del rebote, como el hecho de que el RSI empieza a girarse cerca de la zona media de los 50.

Si se produce una rotura bajista por debajo de 1,3300 podríamos ver daño real — con objetivos en 1,3215 y potencialmente incluso 1,3150. En el otro extremo, solo una rotura alcista clara por encima de 1,3480 y fuera de esa línea de tendencia devolvería a los alcistas el control.

Pronóstico EUR/USD: el canal bajista apunta a 1,1500 — ¿rotura por debajo de 1,1530?

El par EUR/USD cotiza ahora alrededor de 1,1546 en el gráfico de 2 horas, todavía atrapado dentro de un claro canal descendente. El precio acaba de rebotar en la zona de resistencia de 1,1600 a 1,1640 y ahora se dirige nuevamente hacia el nivel de soporte en 1,1530, que hace poco fue un punto de inflexión relevante.

Desde un punto de vista técnico, el par está por debajo tanto de la EMA de 50 días como de la EMA de 200 días, lo que sugiere un sesgo claramente bajista. También hemos visto resistencia en 1,1600, que coincide con el retroceso Fibonacci 0,236 y ha resultado bastante sólida. La zona de retroceso más amplia entre 1,1644 y 1,1714 también actúa como techo para cualquier intento de subida.

Si el precio finalmente sufre una rotura bajista por debajo de 1,1530 podríamos ver una caída hacia 1,1486 y, en el peor de los casos, incluso 1,1446. Por el contrario, si el precio vuelve a atacar y supera 1,1600, podríamos ganar algo de oxígeno antes de que la tendencia vuelva a dirigir a la baja.