Pronóstico fundamental diario para el AUD/USD y el NZD/USD – Convergencia de rendimientos y caída de materias primas limitan subidas

El dólar australiano (aussie) y el neozelandés (kiwi) están cotizando levemente al alza durante la jornada del viernes, contribuyendo a limitar sus pérdidas semanales asociadas con la preocupación por el crecimiento y la caída de los precios de las materias primas.

También es importante señalar que ahora mismo el temor a una recesión mundial está perjudicando a las divisas vinculadas a las materias primas, además las expectativas de subidas de tipos de interés a nivel nacional están haciendo durante la semana que el aussie y el kiwi se conviertan en una inversión menos atractiva.

A las 05:48 GMT, el AUD/USD cotiza en 0,6914, con una subida de 0,0021 o +0,30%, y el NZD/USD en 0,6305, con una subida de 0,0029 o +0,46%. El jueves, el ETF Invesco CurrencyShares Australian Dollar Trust (FXA) se liquidó en 68,30 dólares, con una caída de 0,31 dólares o un -0,45%.

El resultado de los factores mencionados previamente está haciendo que el par AUD/USD vaya camino de su tercera semana consecutiva de pérdidas, mientras que el NZD/USD va camino de su cuarta caída consecutiva a nivel semanal.

Las principales materias primas apuntan a menos crecimiento económico mundial

El cobre, útil como indicador del crecimiento mundial, ha caído un 3% en Shangai durante la noche y está en condiciones de registrar una pérdida de más del 7% durante la semana. Además el mineral del que se extrae el hierro también va camino de terminar la semana en negativo.

Los analistas de Westpac describían así la situación, “Las perspectivas de crecimiento mundial se están deteriorando rápidamente a medida que los bancos centrales suben los tipos de interés de forma agresiva, la Reserva Federal aplica un recorte de estímulos monetarios sin precedentes y China mantiene parte de sus confinamientos.”

El diferencial entre los tipos de interés se contrae

En otra señal de debilidad para el AUD/USD estamos viendo que el diferencial entre los bonos del Gobierno australiano y los de Estados Unidos se está reduciendo, lo que hace que la divisa australiana se convierta en una inversión menos atractiva en relación con el dólar americano.

En particular los futuros sobre los bonos del gobierno australiano están subiendo durante la noche, con el rendimiento del bono australiano de referencia a 10 años cayendo 13 puntos básicos, hasta el 3,713%, que supone un fuerte retroceso desde el 4,125% que alcanzó la semana pasada.

El repunte de los bonos australianos ha reducido el diferencial con respecto a los bonos del Tesoro de EE.UU. a 60 puntos básicos, desde un máximo de unos 90 puntos básicos la semana pasada.

Además los rendimientos a tres años también han caído al 3,313% desde un máximo reciente del 3,767%, y los futuros sobre las letras bancarias han empezado a reducir las apuestas agresivas de subidas de tipos, según Reuters.

Previsión diaria

Hoy a las 11:30 GMT, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe, hablará en una reunión con otros gobernadores de bancos centrales sobre la política monetaria e inflación en Zúrich. En principio los inversores esperan que reafirme la determinación del banco central de controlar la creciente inflación.

En Estados Unidos, James Bullard, miembro del FOMC, hablará a las 11:30 GMT y debemos tener en cuenta que suele decantarse por recortar estímulos, por lo que sería una sorpresa que suavizara su tono sobre la necesidad de subir los tipos de interés de forma agresiva.

El informe clave de la jornada, y probablemente un evento que moverá el mercado, será la revisión del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de Estados Unidos. Sobre el mismo los traders esperan que iguale la previsión anterior situada en 50,2, por tanto si la cifra sale por debajo de 50,0 probablemente generará movimientos volátiles en los mercados financieros. En el caso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ese posible dato por debajo de 50 podría provocar una caída brusca.

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