S&P500: La inclusión de Reddit no logra impulsar un mercado que se debilita

El récord del jueves no atrajo compradores el viernes

El S&P 500 alcanzó un récord intradía en 7.816,70 el jueves y cerró en máximo histórico. La sesión del viernes respondió a la pregunta de si el mercado todavía tenía más por ofrecer. No fue así. Broadcom y Applied Materials arrastran al sector de semiconductores a la baja en una jornada en la que el Nasdaq necesitaba que aguantaran.

Las ventas minoristas cayeron de forma inesperada. El sentimiento del consumidor quedó por debajo de lo esperado. El petróleo sube mientras el tráfico en Ormuz se aproxima a un parón. El récord atrajo vendedores, no compradores, y la combinación de datos más débiles y crudo al alza es la peor configuración posible para las acciones de crecimiento que llevaron al mercado al máximo.

A las 17:43 GMT, el Dow Jones Industrial Average caía 139,58 puntos, o un 0,26%, hasta 53.700,41. El S&P 500 bajaba 21,92 puntos, o un 0,28%, hasta 7.777,07. El Nasdaq Composite perdía 124,35 puntos, o un 0,46%, hasta 26.678,67.

Análisis técnico diario del Nasdaq Composite (IXIC)

El Nasdaq Composite Index cotiza a la baja en la parte final de la sesión del viernes. Los vendedores entraron temprano cuando los compradores no lograron superar el máximo de ayer en 26.875,52. La venta se intensifica al acercarse el cierre, con el mínimo de ayer en 26.612,85 como primer objetivo. El rango menor va de 26.208,43 a 26.875,52. Su nivel del 50% en 26.541,98 es el segundo objetivo.

La tendencia menor cambiará a bajista con una rotura por debajo de 26.372,31.

Análisis técnico diario del S&P 500 (SPX)

El índice S&P 500 cotiza ligeramente a la baja el viernes. El mercado está registrando un movimiento dentro del rango, que suele indicar indecisión de los inversores y una volatilidad inminente. La venta comenzó temprano en la sesión cuando los operadores no lograron extender el repunte más allá de 7.816,70.

El primer objetivo a la baja es un nivel 50% menor en 7.766,97, seguido por el siguiente objetivo en 7.757,42. Una rotura por debajo de 7.717,25 cambiará la tendencia menor a bajista y desplazará el impulso hacia el lado negativo.

Broadcom y Applied Materials arrastran al sector de chips

Broadcom cae un 5,5% y tiene el mayor peso en el sector tecnológico del S&P 500, que baja un 0,5%. Applied Materials pronosticó ingresos para el cuarto trimestre por encima de las estimaciones y aun así cayó un 5,2%. El índice de semiconductores de Filadelfia baja alrededor de un 1%. Cuando un fabricante de equipamiento para chips supera la prueba de ingresos y el mercado lo vende igual, los operadores están tomando beneficios después de una fuerte subida, no reaccionando exclusivamente a los resultados.

SanDisk sube un 5,7% y Western Digital ganó un 1,4%. El segmento de memoria se sostiene mientras el grupo de semiconductores más amplio recibe el impacto. Eso es un mercado estrecho eligiendo piezas de la cadena de suministro, no una salida limpia del sector tecnológico.

La amplitud lo confirma. Las subidas superan a las bajadas en una proporción de 1,13 a 1 en ambas bolsas. El S&P 500 registró 12 nuevos máximos de 52 semanas frente a un nuevo mínimo. El Nasdaq anotó 68 nuevos máximos y 47 nuevos mínimos. La venta está concentrada en los nombres más grandes, no repartida por todo el índice.

Las ventas minoristas y el sentimiento del consumidor plantean una duda sobre el crecimiento que el mercado no tenía el jueves

Las ventas minoristas de julio cayeron inesperadamente después de subir un 0,2% en junio. La lectura preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se situó en 51 frente a una estimación de 54,5. Ninguno de los dos números supone una crisis. Ambos indican que el consumidor no es tan fuerte como daba a entender el cierre récord.

Los informes de inflación a principios de semana hicieron más probable una pausa en septiembre. Los datos del viernes añaden un problema de crecimiento a la misma conversación. El mercado quería una inflación más suave para dar margen a la Fed para mantener las tasas. obtuvo una inflación más suave y un consumidor más débil en la misma semana, y ahora tiene que descontar ambos factores a la vez.

Ormuz empeora y el sector energético es el único en verde

El sector energético del S&P 500 sube un 1,5%. Estados Unidos dijo que podría mantener un bloqueo naval a Irán de forma indefinida. Dos embarcaciones más fueron atacadas cerca del estrecho. El tráfico se aproxima a un parón.

Los informes del IPC y del IPP de esta semana mostraron cifras contenidas en parte porque los precios de la gasolina cayeron en julio y el repunte tardío del petróleo aún no había quedado reflejado en los datos. Los acontecimientos del viernes ponen el foco en la próxima tanda de lecturas de inflación. Las acciones energéticas suben porque el mercado está descontando una interrupción más prolongada. Las tecnológicas caen porque la misma perturbación amenaza el entorno de tipos bajos que llevó al Nasdaq al máximo del jueves.

Reddit mantiene la ganancia por su inclusión en el S&P 500

Reddit sube más de un 12% tras ser incluida como nueva incorporación del S&P 500 con efecto desde el 18 de agosto. La inclusión atrae demanda de fondos pasivos y los operadores se están adelantando al rebalanceo. El movimiento hace exactamente lo que se espera en una operación por inclusión en un índice. No está impulsando al mercado en general porque la historia del viernes son los chips, el consumidor y el petróleo.

Acciones en las noticias

Workday cayó tras informaciones de que Silver Lake está en conversaciones para adquirir la compañía de software. Red Cat y Unusual Machines se dispararon después de que el presidente Trump dijera que Estados Unidos impondría aranceles a las importaciones de drones y componentes.

Qué vigilar

El récord del jueves no produjo continuidad. Broadcom y Applied Materials están arrastrando al sector tecnológico a la baja. Las ventas minoristas y el sentimiento del consumidor plantean dudas sobre el crecimiento. El petróleo sube mientras empeora el tráfico en Ormuz. Los alcistas aún cuentan con resultados del segundo trimestre sólidos, con el crecimiento en torno al 50% y una Fed que parece menos inclinada a subir tipos tras los datos de inflación de esta semana. Los bajistas cuentan con un consumidor más débil y un crudo que puede reconstruir el argumento inflacionario antes de que lleguen los próximos datos.

El S&P 500 exhibe un movimiento dentro del rango por debajo del récord del jueves. El Nasdaq no logró superar el máximo de ayer y la venta se acelera hacia el cierre. Una rotura de los niveles de la tendencia menor desplaza el impulso a la baja. El cierre dirá si el récord fue un nivel que los compradores quieren defender o el punto en el que decidieron tomar beneficios de cara al fin de semana.

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