Futuros más baratos del petróleo dan algo de margen antes de las nóminas
Los futuros de acciones suben la mañana del viernes por algo distinto a otra apuesta por la IA. El petróleo cae con fuerza después de que gobiernos europeos empezaran a hablar de liberar reservas de diésel y crudo. La presión inflacionaria se alivió un poco con ello. El extremo largo del mercado de Tesorería por fin tiene una razón para no dispararse de nuevo.
Nada de eso da la vuelta al trade de tipos. Los rendimientos largos siguen lo suficientemente altos como para presionar a la mayor parte del mercado, especialmente a los sectores que no tienen una historia sólida de beneficios detrás. En el gráfico, los futuros del S&P 500 recuperaron la media móvil de 50 días y chocaron directamente con una zona de resistencia.
A las 11:28 GMT, los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre cotizan en 7.762,00, subiendo 38,00 puntos o +0,49%. Los futuros del Dow suben alrededor de 0,6% y los futuros del Nasdaq-100 añaden aproximadamente 0,7%.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre
Los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre cotizan al alza la mañana del viernes tras recuperar la media móvil de 50 días en 7.737,25.
La tendencia principal es alcista según el gráfico de oscilación diario; sin embargo, la tendencia menor está descendente.
La tendencia principal se reafirmará con un movimiento por encima de 7.848,50. Esto pondría de nuevo en el radar el máximo histórico en 7.904,00. Un movimiento por debajo de 7.575,00 cambiará la tendencia principal a bajista.
La tendencia menor está a la baja. Un movimiento por encima de 7.782,00 cambiará la tendencia menor a alcista y confirmará el cambio de impulso al alza. Un movimiento por debajo de 7.672,75 continuará la tendencia bajista.
En el lado bajista, la zona de soporte a corto plazo está entre 7.711,75 y 7.679,50. A esto le sigue soporte a muy corto plazo entre 7.632,00 y 7.584,00.
En el lado alcista, la resistencia a corto plazo entre 7.760,75 y 7.781,25 se está probando actualmente. Un movimiento sostenido por debajo del nivel del 50% en 7.760,75 indicará la presencia de vendedores. Un movimiento sostenido por encima del nivel del 61,8% en 7.781,25 indicará la presencia de compradores.
Una rotura alcista por encima de 7.781,25 pondrá como objetivos los máximos menores en 7.782,00 y 7.814,75 antes de desafiar el máximo principal en 7.848,50.
Pronóstico de precio de S&P 500
Cada nuevo análisis de S&P 500 a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de S&P 500El debate sobre reservas en Europa hundió el petróleo rápidamente
Las conversaciones sobre reservas en Europa fueron todo lo que necesitaban los vendedores de petróleo. Los futuros del Brent de diciembre cotizan cerca de 99 dólares por barril tras caer más del 2%. Los futuros del WTI de noviembre ceden cerca del 4% y cotizan alrededor de 89 dólares. Los Estados miembros de la Unión Europea están valorando la liberación de reservas de diésel, y también se plantea la de crudo.
La administración Trump ha estado presionando a los aliados europeos para poner combustible en circulación. Una liberación estratégica introduce producto en un mercado que ha estado tenso desde que los problemas en refinerías y transporte afectaron a Oriente Medio y Rusia. Nadie debería sorprenderse de que el petróleo bajase tan rápido.
Las acciones necesitaban eso. El jueves mostró lo que pasa sin ello. El rendimiento a 10 años subió hasta 5,344%, su nivel más alto desde 2002, y luego dio la vuelta. Las acciones no lograron una recuperación generalizada con la caída porque el movimiento en los rendimientos ya había hecho el daño.
Las acciones pueden funcionar con el petróleo más barato. Los vendedores de bonos pierden una razón más para presionar.
Los rendimientos largos siguen demasiado altos para un rally generalizado
El 10 años sigue cerca del 5,22% y el 30 años está en torno al 5,59%, niveles cercanos a los de hace más de dos décadas. Los déficits y la oferta de Tesorería no desaparecieron porque el petróleo cayese. Tampoco lo hizo el rendimiento necesario para atraer compradores de deuda a largo plazo.
El viernes parece un trade de alivio. El riesgo de inflación sigue sobre la mesa. Los sectores que necesitan que los rendimientos cooperen, los que no cuentan con una historia de beneficios que los respalde, son los que aún esperan.
Las nóminas decidirán si el extremo largo obtiene su respiro
La mañana depende del informe de nóminas no agrícolas de septiembre. Los economistas esperan 84.000 empleos con la tasa de desempleo manteniéndose en 4,1%.
CME FedWatch sitúa las probabilidades de que la Fed mantenga la postura en octubre en torno al 72%. El informe de PCE más suave ya quitó urgencia a esa reunión. Un mercado laboral estable permite a los responsables de la política esperar incluso ante una lectura firme.
Las acciones no obtienen un pase gratis por ello. Las solicitudes de subsidio por desempleo fueron inferiores a lo esperado a principios de semana y los precios del ISM subieron. El máximo del jueves en el 10 años no queda lejos. Los compradores de bonos no han visto nada desde el PCE que indique que la economía se está enfriando lo suficiente como para aliviar el extremo largo.
Moderna recibe un impulso por su entrada en el índice mientras Nike cae tras fallar
Moderna sube en el premarket después de que Nasdaq anunciara que reemplazará a Warner Bros. Discovery en el Nasdaq-100 antes de la apertura del 9 de octubre. La acción ha tenido un gran año por datos positivos de ensayos de una vacuna contra el cáncer. Ahora los fondos indexados tienen que hacer hueco para ella.
Nike cae tras no cumplir las estimaciones de beneficios e ingresos. Luego llegó la reestructuración, que incluye despidos el próximo año. La compañía prevé que los ingresos del año fiscal 2027 caigan en un porcentaje alto de un solo dígito. China sigue siendo el punto débil: los ingresos de la marca Nike allí cayeron un 26%.
Qué vigilar
Las nóminas llegan a un mercado con el petróleo más barato que actúa a su favor y un 10 años que sigue elevado. Moderna demuestra que algunos valores de crecimiento todavía pueden encontrar compradores. Que la demanda del viernes alcance a las acciones sensibles a tipos depende de lo que haga el extremo largo tras el dato de empleo.
La inclinación es alcista. Los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre recuperaron la media móvil de 50 días en 7.737,25 temprano el viernes y la tendencia principal en el gráfico de oscilación sigue siendo alcista. Ahora el contrato está encajado en la zona de resistencia de 7.760,75 a 7.781,25 antes de la apertura en el mercado de contado. Lo que los traders hagan con esa zona marcará el tono de la sesión. La tendencia menor sigue siendo bajista, con el máximo menor en 7.782,00 justo encima de la zona.
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