Gas natural y previsión del petróleo: aumentan los riesgos de suministro mientras la producción de gas de EE. UU. alcanza un récord

Noticias sobre el petróleo: los combates en el Golfo reavivan el riesgo de suministro mientras la producción de gas de EE. UU. marca un récord

El leve desplazamiento de los fundamentos del petróleo desde la demanda hacia la oferta se ha reavivado con los brotes de conflicto entre EE. UU. e Irán. Las amenazas recientemente reactivadas de nuevos ataques contra Irán, junto con el cierre indefinido del Estrecho de Ormuz, han restringido el flujo de petroleros en la región. Antes del último conflicto, el estrecho canalizaba alrededor del 20% del comercio petrolero mundial. Con otro conflicto militar, una amenaza directa a las exportaciones vinculadas al crudo de EE. UU. y al Brent impactaría con dureza a Estados Unidos.

Estos conflictos golpearán a Estados Unidos con más fuerza que antes debido a una menor dotación de reservas de emergencia. EE. UU. está utilizando ahora su Reserva Estratégica de Petróleo en 286,6 millones de barriles, su nivel más bajo desde 1982. Dada la incapacidad de Washington para absorber un choque de suministro prolongado en el Golfo con grandes liberaciones, EE. UU. se verá afectado más duramente que en ocasiones anteriores.

Estas interrupciones de suministro también afectarán a los mercados de productos refinados. Rusia ha ampliado su prohibición de exportación de diésel hasta finales de septiembre tras los recientes ataques con drones en Ucrania que ralentizaron sus operaciones de refinería. En los últimos datos, la producción rusa de gasolina cayó hasta aproximadamente el 70% de la demanda doméstica a finales de agosto, un contraste marcado con el funcionamiento normal.

El suministro de gas natural en EE. UU. también ha experimentado cambios notables. Nuevos datos de la EIA muestran que en junio la producción de gas seco de EE. UU. alcanzó un récord de 112,33 Bcf/d, lo que representa un aumento interanual del 4,5%. Las exportaciones totales de gas de EE. UU. subieron un 19,1%, hasta 27,47 Bcf/d, mientras que las exportaciones de GNL alcanzaron un máximo histórico para el mes de junio en 17,37 Bcf/d.

El suministro global de gas natural licuado (GNL) sigue estando significativamente afectado. QatarEnergy ha extendido su fuerza mayor en el suministro a Edison en Italia hasta principios de noviembre y ha detenido alrededor de 29 cargamentos, equivalentes a 3.800 millones de metros cúbicos.

En las circunstancias actuales, el suministro mundial de crudo y GNL probablemente seguirá bajo presión debido al renovado conflicto en el Golfo y a las interrupciones en refinerías. Sin embargo, como mayor productor doméstico de gas natural, EE. UU. dispone de un gran volumen de suministro interno.

Análisis técnico del gas natural: el gas natural se mantiene por encima de $2,90 mientras la estructura de rotura alcista permanece intacta

El gas natural cotiza a $2,93 en el gráfico horario tras recuperar la zona de resistencia de $2,87 – $2,90 como soporte. La estructura de la rotura alcista sigue siendo alcista, ya que el precio cotiza por encima de la anterior línea de tendencia descendente y está soportado por una línea de tendencia alcista desde los mínimos de agosto.

El RSI se sitúa en 60 y muestra sesgo alcista con margen para subir. Los niveles de resistencia están en $2,99 y $3,06. Los niveles de soporte son $2,87 – $2,90, $2,82, $2,78 y $2,73.

En mi opinión, la configuración alcista del gas natural se mantiene mientras cotice por encima de $2,87 – $2,90. Un movimiento alcista por encima de $2,99 sugiere que nos dirigimos hacia $3,06. Una tendencia bajista que rompa por debajo de $2,87 indicaría que la rotura alcista es inválida y el foco de trading se dirigiría entonces a $2,82.

Análisis técnico del crudo WTI: el WTI rompe al alza hacia $87,71 a medida que se fortalece el impulso

El crudo WTI cotiza actualmente a $86,92 en el gráfico horario tras perforar la línea de tendencia descendente de agosto. La rotura también superó la resistencia previa en $85,73, dejándola como nuevo soporte. El WTI cotiza por encima de las medias móviles de corto plazo, lo que confirma que el precio está bajo control de los compradores tras la reciente reversión desde la región de soporte en $80,05.

El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra actualmente en la mitad de los 60, mostrando fortaleza de los compradores, pero sin llegar a una situación de sobrecompra. Las resistencias inmediatas están en $87,71, $90,67 y $92,79. En el lado opuesto, los soportes se sitúan en $85,73, $83,26 y $80,05.

Considero que el WTI ha vuelto a una estructura alcista de corto plazo. Mientras el WTI cotice por encima de $85,73, el objetivo está en $87,71. Una rotura clara hacia $87,71 tendría como objetivo $90,67. Un retroceso por debajo de $85,73 perjudicaría la rotura y dejaría a $85,73 como resistencia.

Análisis técnico del crudo Brent: el Brent busca $92,01 mientras la línea de tendencia alcista sostiene la recuperación

El crudo Brent cotiza actualmente a $91,54 en el gráfico horario y prolonga su recuperación desde la región de soporte en $85,33. El precio sigue respetando una línea de tendencia alcista y se aproxima al nivel de resistencia en $92,01, que es el siguiente nivel significativo para este mercado. La naturaleza de esta recuperación sigue siendo alcista ya que el precio permanece por encima de la EMA de 50 y la EMA de 100 y las correcciones continúan formando mínimos crecientes.

El RSI en la baja década de los 60 muestra algo de impulso positivo que aún no está en territorio de sobrecompra. Hay resistencia en $92,01 y soporte en $90,13. $90,13 será un nivel de rotura y de invalidación para que la acción del precio se mantenga por encima de la línea de tendencia alcista y sea alcista para el Brent. Si supera $90,13 y la línea de tendencia alcista, el impulso alcista llevará la acción del precio hasta el nivel de $92,01. Cualquier nivel por encima de $92,01 es suficientemente fuerte como para provocar una corrección y posiblemente alcanzar soporte en $90,13. Una potencial retracción por debajo de $90,13 tendría como objetivo $88,36, $87,23 y $85,33.