Pronóstico del gas natural y el petróleo: la crisis de Hormuz mantiene al WTI en $102 — ¿Podrán los alcistas empujar hasta $105?

Resumen del mercado

Los mercados del petróleo y del gas natural siguen negociándose en gran medida en función de las amenazas geopolíticas al suministro y las tendencias de inventario. Con el Estrecho de Hormuz aún prácticamente paralizado en la semana 11 de la confrontación EE. UU.-Irán, se ha perdido aproximadamente el 20% del suministro mundial de crudo por vía marítima. Las exportaciones de crudo iraquí han caído hasta un 90% mientras los envíos en el Golfo Pérsico operan a una fracción de los volúmenes normales, y la diplomacia estancada mantiene elevadas las preocupaciones sobre el suministro que afectan a USOIL y UKOil, pese a que los países de la OPEP+ siguen suavizando algunos recortes voluntarios y aumentando las cuotas de producción para demostrar su unidad tras la salida de Abu Dabi.

En Estados Unidos, las existencias comerciales de crudo cayeron otra semana más, ya que la actividad de refinería estadounidense continúa superando a las importaciones, con la producción doméstica de petróleo manteniéndose firme, como refleja el recuento de plataformas petrolíferas de Baker Hughes en EE. UU., que subió ligeramente hasta 415, aunque sigue muy por debajo del año pasado.

En los mercados del gas natural, el dato de inventarios de la EIA de la semana pasada mostró una inyección de 85 Bcf en la semana que terminó el 8 de mayo, cercano a lo normal en la temporada de acumulación, situando los inventarios en 2.290 Bcf, muy por encima del año pasado y del promedio de cinco años. Esto se debe en parte a las condiciones más cálidas a finales de la primavera, ya que el consumo por calefacción se ha reducido, favoreciendo la construcción de inventarios; y aunque las exportaciones de GNL se mantienen sanas, el mercado de exportación es competitivo. Los pronósticos a corto plazo apuntan a temperaturas moderadas en gran parte de los 48 estados contiguos, lo que limita el potencial de aumentos en la demanda.

Pronóstico del precio del gas natural

Los futuros del gas natural cotizan en $2,934 (4h NYMEX), rebotando con fuerza desde $2,78; las velas verdes recuperan la media móvil roja cerca de $2,89. El precio respeta el canal descendente blanco inferior y muestra una rechazo alcista en la confluencia de Fibonacci.

El RSI está por encima de 55 y vemos un impulso a corto plazo mejorado. Los mínimos crecientes recientes se han formado dentro de una pequeña base con soporte en la línea de tendencia azul. $2,944 es la parte alta del canal. El volumen respalda la subida y observamos una fuerte absorción por parte de los compradores. Por encima de $2,81 el precio aún muestra una estructura alcista mientras combate la tendencia bajista de varias semanas.

Idea de operación: Comprar en $2,934 — objetivo $2,944, stop $2,88.

El WTI vuelve a $102: se valida el giro alcista del canal azul

El crudo WTI cotiza ahora en $102,12 (2h), rebotando desde el mínimo de $99,60 con velas verdes envolventes y recuperando la media móvil roja de 50 periodos alrededor de $100,65. El precio se encuentra dentro de un canal ascendente azul formado desde los mínimos de mediados de abril, con claros mínimos crecientes. Los mínimos recientes y la continuación alcista han superado $101 y el RSI está en 52+, lo que indica un impulso mejorado.

El nivel de Fibonacci 38,2% calculado desde el swing de mayo está en $100,65 y se respeta claramente. Por encima de $102,19 vemos resistencia y después objetivos entre $103 y $105 en la parte alta del canal azul. El perfil de volumen muestra que $100 es ahora el suelo dinámico y hay fuerte absorción por parte de los compradores. El precio sigue dentro del canal azul pero mantiene una estructura alcista siempre que se respete $99,60.

Idea de operación: Comprar en $102,10 — objetivo $103,00, stop $100,50.

El Brent se mantiene en $110, respetando la parte alta del canal azul

El Brent cotiza cerca de $110,49 (2h), apoyándose en la línea inferior del canal ascendente azul desde $110,60. Las velas verdes están formando mechas con mínimos más altos y el 38,2% de Fibonacci está en $103,26; la media móvil roja cerca de $108 actúa como soporte dinámico. El RSI está cerca de 50 y se respeta el canal azul desde abril.

Los siguientes objetivos son $105,55 (Fib 0,5) y $111,09–$112 en la parte alta del canal azul. El perfil de volumen apunta a $110 como punto de pivote y vemos a los compradores volviéndose agresivos en las caídas. Por encima de $108,31 el precio permanece dentro del canal alcista verde desde abril.

Idea de operación: Comprar en $110,45 — objetivo $111,10, stop $109,50.