Oro (XAUUSD) y Plata: Pronóstico de precios: la tregua se mantiene en la semana 8 – ¿Oro rompe los $4.500, plata cae a $73,42?

El oro y la plata se consolidan mientras las señales macro y la estabilidad de la tregua configuran el sentimiento

Los precios del oro y la plata registraron una sesión relativamente plana el miércoles, ya que el mercado valoró la calma relativa del acuerdo de tregua condicional entre EE. UU. e Irán y las preocupaciones sobre la inflación en EE. UU. El acuerdo de tregua condicional con Irán se ha mantenido relativamente sólido durante más de ocho semanas. Por ello, el tráfico de petroleros está aumentando lentamente a través del estrecho de Ormuz. Esto ha supuesto una relajación del sobreprecio geopolítico que venía sosteniendo la demanda por valores refugio.

Además, el precio del oro se ha mantenido, ya que las compras de los bancos centrales siguen siendo fuertes. En particular, el banco central de China ha comprado oro durante más de 17 meses consecutivos y el conjunto del mundo emergente también se está diversificando. Los precios de la plata han registrado una fuerte demanda industrial y persistentes déficits de suministro global. Aunque la tregua ha reducido algo la demanda por valores refugio, los metales siguen beneficiándose de la demanda industrial vinculada a la transición energética, los vehículos eléctricos, la electrónica y los sectores de inteligencia artificial. Además, los metales continúan cotizando en un contexto de déficits de suministro global, aunque unos precios energéticos más suaves pueden haber reducido algunos sobreprecios en los componentes industriales y de protección contra la inflación de la plata.

En este momento, la tregua entre EE. UU. e Irán se ha mantenido y las exportaciones de crudo desde Oriente Medio se normalizan lentamente. Por ello, el mercado podría estar desplazándose desde los titulares como factor principal de los precios del oro y la plata hacia fundamentos de mercado más sólidos. El mercado estará pendiente de cualquier nuevo comentario de la Reserva Federal y de las publicaciones de datos económicos que puedan ayudar a orientar las expectativas del mercado sobre la política de la Fed.

Oro al contado cae por debajo de $4.500: rotura bajista del canal descendente azul

El oro cotiza a $4.393,12 en el marco de 4 horas, ya que fuertes velas envolventes bajistas rompieron por debajo del suelo del canal descendente azul, la media móvil roja de 50 (MA de 50), que se sitúa cerca de $4.450, y un nivel psicológico en $4.500. Desde el máximo de $4.600, se viene desarrollando una continuación bajista con mínimos más bajos persistentes. El objetivo actual estará en la zona de extensión de Fibonacci entre $4.367 y $4.341.

El RSI acaba de romper por debajo de 45, sin señales de una condición de sobreventa. El rango de $4.500 a $4.538 fue en su momento una brecha de valor justo, que permanece en rojo mientras observamos una fuerte presión vendedora.

La línea de tendencia descendente blanca actúa como resistencia justo por debajo de $4.460. La estructura está claramente en modo bajista, por debajo de $4.450, ya que cotizamos en un rango amplio a la baja y ahora descendemos dentro del canal bajista extendido desde mayo.

Idea de trading: posición corta en $4.393, objetivo $4.367, stop $4.420.

Plata al contado rompe $73,42: rechazo de la línea de tendencia azul

La plata cotiza a $73,42 en el gráfico de 2 horas, ya que las velas rojas han rechazado la media móvil roja, cercana a $74,97, y la línea de tendencia ascendente azul que actúa como soporte. Las velas rojas han dejado mechas bajistas, formando un máximo relativo más bajo desde el máximo en $78. Ahora probamos el pivote en $73,00.

El RSI está cerca de 48. El perfil de volumen identifica el nivel de $74,00 como zona de oferta, y el siguiente objetivo a la baja son $72,78 y $71,79, en el nivel de confluencia de Fibonacci. Estamos por debajo del punto de pivote en $74,97 y probamos el canal ascendente, dentro de la tendencia bajista.

Idea de trading: posición corta en $73,42, objetivo $72,78, stop $74,00.