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Pronóstico de la plata (XAG): La plata repunta tras comentarios de Waller que reducen las probabilidades de alzas de tipos
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Traducido por IA
Este artículo fue escrito en inglés y traducido con inteligencia artificial avanzada para FX Empire. Nos esforzamos por mantener la precisión de la terminología financiera. Aunque nuestras traducciones son exactas, puede haber algunas diferencias lingüísticas. Agradecemos sus comentarios y sugerencias; por favor envíelos a nuestro <a href="mailto:helpdesk@empire.media">equipo de traducción</a>
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Puntos clave:
- La plata repuntó 2,64% después de que Waller y Williams cuestionaran la apuesta por una subida de tipos en septiembre y provocaran la debilidad del dólar.
- El XAGUSD rebotó desde $63,31 cuando los rendimientos del Tesoro cedieron y luego llegó a la zona de resistencia clave de $67,25 a $68,17.
- El informe de nóminas del viernes decide si los compradores de plata pueden ampliar el rebote o si vuelve a imponerse la apuesta por subidas de tipos.
La plata huyó cuando Waller debilitó la apuesta por subidas de tipos
La plata al contado subió a media sesión del jueves después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, diera al mercado de bonos su primera razón en una semana para alejarse de la apuesta por una subida de tipos en septiembre. El dólar cayó. Los rendimientos del Tesoro se relajaron. El oro subió más de $100. La plata siguió y no tardó en reaccionar.
A las 17:13 GMT, La plata al contado (XAGUSD) cotiza a $67,05, al alza $1,72 o 2,64%. El mercado negoció entre $65,21 y $67,47.
Análisis técnico diario de la plata al contado (XAG/USD)
La plata al contado sube con fuerza en la sesión del jueves después de confirmar el mínimo de reversión al cierre del miércoles en $63,31. El mínimo se registró justo antes de un nivel intermedio del 50% en $62,98, la media móvil de 50 días en $61,84 y el 50% del máximo histórico en $60,835.
El rango de corto plazo es $71,18 a $63,31. Su zona de retroceso es $67,25 a $68,17. El repunte del jueves fue lo bastante fuerte como para alcanzar $67,47, que quedó justo dentro de la zona.
La reacción de los traders ante la zona probablemente determinará la dirección a corto plazo del XAGUSD. Un movimiento sostenido por encima del nivel del 61,8% en $68,17 será señal de fortaleza. Esto podría desencadenar una aceleración al alza, con los siguientes objetivos importantes en el nivel del 50% a largo plazo en $72,08 y la media móvil de 200 días en $72,67.
La incapacidad para superar el nivel del 50% en $67,25 indicará presencia de compras débiles o ventas más fuertes. Si este movimiento crea suficiente impulso a la baja, podríamos ver una corrección marcada hacia $63,31, $62,98 y la media móvil de 50 días en $61,84.
La tendencia principal es alcista. El fondo principal en $62,56 aguantó. Ahora depende de los compradores eliminar el máximo intermedio en $71,18 para reafirmar la tendencia alcista y generar suficiente impulso para superar la media móvil de 200 días en $72,67.
Tres voces de la Fed y dos de ellas cuestionaron la apuesta por subidas
Warsh dijo en Jackson Hole la semana pasada que los responsables de la política podrían tener más trabajo por delante si la inflación no se movía hacia el objetivo. Los rendimientos subieron a máximos de varios años con ese mensaje. El dólar alcanzó un máximo de casi tres semanas. El oro y la plata pasaron cuatro sesiones bajo presión.
Waller ofreció a los traders una lectura distinta el jueves. Dijo que se inclinaría por mantener las tasas sin cambios en la reunión de mediados de septiembre si las próximas dos semanas de datos de inflación siguen mejorando. Aun así afirmó que la inflación está claramente por encima del objetivo del 2%. También dijo que las lecturas recientes muestran que la desinflación avanza y que el Comité puede permitirse esperar una reunión. Las probabilidades de alza cayeron desde la zona baja del 60% hacia el 50%.
El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, añadió al giro. Dijo que la inflación sigue cediendo a medida que desaparecen los efectos arancelarios y que los mayores costes energéticos aún no se han trasladado ampliamente a los precios de los servicios. Dos funcionarios de la Fed en una misma sesión cuestionando la apuesta por subidas tras una semana en la que nadie en el banco central había rechazado el mensaje de Warsh.
El dólar y los rendimientos dieron espacio de movimiento a la plata
El dólar había sido el principal culpable de las pérdidas de la plata durante la semana. El rendimiento del Tesoro a 10 años había ido subiendo hacia niveles no vistos desde finales de 2023. El jueves el índice del dólar retrocedió desde su máximo de casi tres semanas. El 10 años cedió. La plata estaba suficientemente estirada tras cuatro días de ventas como para que una pausa fuera todo lo que necesitara.
El oro subió más de $100 y se mantuvo por encima de $4.480. La plata siguió. El complejo de metales se movió al unísono una vez que las dos operaciones que habían estado sosteniendo la demanda de valores refugio se hicieron a un lado.
El petróleo, cerca de máximos de seis semanas, sigue formando parte de la operativa
El crudo se mantiene cerca de máximos de seis semanas mientras el conflicto entre EE. UU. e Irán se amplía alrededor del estrecho de Ormuz. Esta semana misiles y drones atacaron posiciones estadounidenses en Kuwait, Jordania y Baréin. Israel renovó amenazas contra la infraestructura energética iraní.
Waller dijo que la Fed puede mirar hacia otro lado ante costes energéticos más altos si se mantienen contenidos en el petróleo y la gasolina y no se extienden a los precios de los servicios. Esa es una gran condición mientras el conflicto en el Golfo sigue expandiéndose. El crudo en estos niveles y unos precios de servicios que continúan subiendo estarían en contra del argumento de Waller.
La plata no ha operado la demanda por valores refugio del Medio Oriente tan directamente como el oro. Está presente de forma subyacente. La apuesta por subidas había sido más fuerte que la demanda refugio durante toda la semana. El jueves fue la primera sesión en la que aflojó lo suficiente como para que la plata pudiera aprovecharlo.
Qué hay que vigilar
El dato de nóminas del viernes marca el rumbo de la operación con plata desde aquí. Waller reculó frente a la apuesta por subidas el jueves y tanto el dólar como los rendimientos cedieron. La plata cotiza esa disposición suya a esperar. Un dato de empleo flojo será el que mantenga la repricing. Cualquier cifra firme con salarios más altos y el mensaje de Warsh en Jackson Hole devolvería la dirección anterior al mercado.
La lectura a corto plazo sigue alcista mientras la plata se mantenga por encima de $67,25. La zona de retroceso en $67,25 a $68,17 fue donde aterrizó el repunte del jueves y superar $68,17 abre el nivel del 50% a largo plazo en $72,08 y la media móvil de 200 días en $72,67. El pivote de $67,25 es el nivel que importa a la baja. Perderlo vuelve a poner en juego $63,31 y la media móvil de 50 días en $61,84. El mínimo de reversión del miércoles indica que los compradores aparecieron en la zona de valor. El jueves lo confirmó. El dato del viernes decidirá si permanecen.
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Acerca del autor
James Hyerczykauthor
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.
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