Pronóstico de precios del oro (XAUUSD) y la plata: Oro rompe la línea de tendencia en $4.127 mientras la plata mantiene $60,69 antes del FOMC — ¿Próximo movimiento?

Fundamentos de las materias primas preciosas respaldados por la demanda de los bancos centrales y límites de oferta

A largo plazo, los precios del oro y la plata están respaldados por las compras del sector oficial y el lento crecimiento de la nueva oferta al 7 de julio.

En los últimos años, los bancos centrales han comprado y acumulado cantidades significativas de oro y algo de plata. Esto ha ocurrido en el contexto del aumento de los niveles de deuda pública y el cambio de regímenes monetarios, y estas compras son la base que sostiene el mercado del oro a largo plazo y están en gran medida separadas del mercado especulativo de inversión.

El crecimiento de la oferta de las minas de oro primarias se ha mantenido contenido durante los últimos años debido al aumento de los costes de desarrollo de minas y al envejecimiento de los yacimientos. El crecimiento de la producción de plata también ha sido limitado, aunque una buena parte de la producción de plata es subproducto de la extracción de otras materias primas como el cobre, el plomo y el zinc.

La cantidad de oro y plata reciclados que aporta el mercado es sensible a los precios de las materias primas, si bien hay otros factores que determinan los volúmenes de reciclaje (por ejemplo, la demanda de lingotes, monedas y fondos cotizados, y el consumo por parte de usuarios industriales).

La plata tiene un perfil fundamental propio, ya que se utiliza en muchos procesos de fabricación industrial (las aplicaciones en células solares y otros usos eléctricos son los ejemplos más importantes). Esta componente de demanda de plata se ha expandido rápidamente en paralelo con la transición hacia energías renovables y la electrificación de procesos industriales.

En resumen, la perspectiva de precios a largo plazo para el oro y la plata depende de la demanda de los bancos centrales, del lento crecimiento de la nueva oferta minera y de la demanda industrial (particularmente para la plata). Otros factores fundamentales, por ejemplo el nivel de deuda, la inflación y las tendencias fiscales, pueden afectar los precios con el tiempo.

El spot del oro se mantiene en $4.127 – rotura alcista de la línea de tendencia bajista en el gráfico de 4 h

Oro Spot cotiza en $4.127 en el marco temporal de 4 h. Velas mixtas, verdes y rojas; ha logrado subir y registrar una rotura alcista por encima de la tendencia bajista cerca del nivel de $4.091, tras defender un soporte de triple suelo cercano al nivel de $3.959. Las mechas de rechazo alcistas en niveles de precio inferiores, junto con la formación de mínimos más altos, son señales de presión compradora que absorbe ventas en las zonas de soporte. La lectura del RSI está en torno a 52, lo que implica un sentimiento de mercado neutral. El perfil de volumen destaca el rango de precios de $4.000 a $4.091, que podría actuar como una zona clave de acumulación.

La EMA de 50 periodos, en azul, en el nivel de $4.110 se ha convertido en soporte, y la estructura de precios por encima del nivel de $4.091 ha virado hacia un sentimiento neutral a alcista, a la vista de la tendencia bajista más amplia desde los máximos de $4.597 en el gráfico de 4 h. El oro ahora encuentra soporte en zonas clave de Fibonacci mientras el precio continúa formando mínimos más altos en el corto plazo, lo que debería mantener a los compradores activos en los niveles de precio actuales.

Idea de trading: Comprar en $4.127, con objetivo en $4.205 y stop en $4.091.

El spot de la plata se mantiene en $60,69 – defensa de la EMA de 50 en 4 h

Plata cotiza en $60,69 en el marco temporal de 4 h. Velas mixtas, verdes y rojas; logró subir y rebotar en la EMA de 50 periodos cerca de $61,01, tras un desplome desde los máximos de $69,85 en el gráfico de 4 h. Las mechas de rechazo alcistas en niveles inferiores, junto con la formación de mínimos más altos desde los mínimos de oscilación en $57,12, son señales de presión compradora que absorbe ventas en los soportes.

La lectura del RSI está en torno a 48, lo que implica un sentimiento de mercado neutral. El perfil de volumen destaca el rango de $58 a $61, que podría actuar como una zona de valor justo. El siguiente nivel donde podríamos observar presión vendedora estaría en la zona de $61,33 a $62,81.

A pesar de la tendencia bajista más amplia en el gráfico de 4 h, la estructura de precios por encima de la EMA de 50 periodos ha virado hacia un sentimiento neutral a alcista. La formación de mínimos más altos en marcos temporales inferiores probablemente mantenga a los compradores activos en los niveles actuales del spot de la plata.

Idea de trading: Comprar en $60,69, con objetivo en $61,33 y stop en $59,00.