Pronóstico del dólar estadounidense: El dólar se fortalece por su estatus fiscal y de reserva — ¿Pueden mantenerse GBP/USD y EUR/USD?

Las divisas toman caminos distintos por la política monetaria y el crecimiento

Al 23 de junio, el dólar estadounidense, el euro y la libra siguen trayectorias divergentes en función de la política monetaria y las tendencias económicas internas. Los precios que se resisten a bajar en el IPC subyacente de Estados Unidos han dejado a la Reserva Federal reacia a recortar tipos, lo que refuerza al dólar mientras los mercados descuentan un sesgo algo restrictivo en la política de tipos. El deterioro fiscal en el déficit del gobierno estadounidense, así como el estatus del USD como moneda de reserva global, respaldan al billete verde pese al sólido crecimiento doméstico.

Mientras tanto, el euro se enfrenta a perspectivas de crecimiento desiguales en la zona del euro y a una reciente decisión del BCE para ajustar los tipos y gestionar las expectativas de inflación. Las condiciones fiscales divergentes dentro de la eurozona, combinadas con exposiciones sectoriales a los precios de la energía, siguen siendo factores que determinarán la rapidez con la que los ajustes de tipos en Europa se trasladarán al crecimiento global. Por ello, el par EUR/USD es propenso a oscilaciones tras la publicación de datos de crecimiento e inflación en Europa.

La libra también afronta condiciones distintas mientras el Banco de Inglaterra sopesa una inflación persistente en servicios y un crecimiento más débil. El crecimiento salarial doméstico y la política fiscal son influencias clave para la dirección futura del cable, mientras que la divergencia en la política monetaria entre el BoE, la Fed y el BCE genera potencial de mayor volatilidad en los cruces.

Al mismo tiempo, las diferencias en la dinámica de la inflación, el crecimiento y la deuda interna en Estados Unidos, Europa y el Reino Unido están creando un telón de fondo de incertidumbre que deja a ambas divisas con riesgos bidireccionales en los próximos meses. Las tendencias de comercio y flujos de capital también añaden matices a la atractividad relativa de estas tres monedas de reserva global para quienes tratan de decidir qué banco central puede restaurar mejor la estabilidad de precios sin socavar el crecimiento.

El DXY sube hasta $101,06; la rotura del triángulo confirma la tendencia alcista. Gráfico diario

El precio se sitúa en $101,06 en el marco temporal diario. Tras un rebote exitoso desde la media móvil de 50 periodos, velas de continuación alcistas han superado la zona de resistencia del triángulo ubicada alrededor de $100,36. Con velas envolventes alcistas y el par registrando una serie de máximos y mínimos crecientes desde el mínimo de $97,67, los compradores están claramente al mando. Se espera que la acción del precio avance hasta la extensión de Fibonacci en $103,09 durante las próximas semanas.

El RSI ha superado 55, confirmando el aumento del impulso alcista. El perfil de volumen revela el nivel de $100,36 como el principal punto de rotura, mientras que una directriz de resistencia desde máximos previos ha pasado a actuar como soporte. La estructura del precio se mantiene predominantemente alcista por encima de $100,36 dentro de un canal ascendente. Son los máximos y mínimos crecientes los que sugieren una perspectiva favorable para los compradores.

Idea de operación: Comprar en $101,06, objetivo $103,09, con stop-loss en $100,00.

GBP/USD mantiene $1,3236 — El soporte del canal descendente favorece la estabilización en el gráfico de 2 horas

En el gráfico de 2 horas, el par cotiza a $1,3236. Velas con resultados mixtos se mantienen en el borde inferior del canal en torno a $1,3109 tras un rebote desde la media móvil de 50 periodos alrededor de $1,3320. Las mechas de rechazo alcistas sugieren que los compradores están absorbiendo la presión vendedora, mientras que los mínimos crecientes se mantienen intactos.

El RSI está rebotando en la zona de 50, lo que indica un equilibrio de fuerzas. Los niveles de precio más activos se sitúan en el rango $1,3160–$1,3200 mientras el precio se consolida. La resistencia ha aparecido en el área $1,3320–$1,3380. La estructura del mercado es neutral a alcista por encima del soporte del canal, pero el par se encuentra en una tendencia bajista de mayor plazo. No obstante, los compradores siguen capturando los mínimos crecientes cuando se presentan.

Idea de operación: Comprar en $1,3236, objetivo $1,3380, con stop-loss en $1,3100.

EUR/USD cae a $1,1423; el nivel de soporte atrae compradores. Gráfico diario

El par cotiza a $1,1423 en el gráfico diario. Tras caer desde un máximo reciente de $1,1927, velas de continuación bajista han llegado a la zona de soporte principal en $1,1406. Una secuencia de máximos decrecientes muestra que está produciéndose distribución, aunque el precio se ha mantenido por encima de ese soporte hasta ahora.

El RSI está probando niveles cercanos a 45, lo que indica la pérdida de parte del impulso. El perfil de volumen identifica la zona $1,1406–$1,1450 como el principal nivel de soporte y una directriz descendente mantiene la resistencia al alza cerca de $1,1620. La estructura del mercado sigue siendo bajista o neutral desde $1,1620 hacia abajo, mientras ese soporte atrae compradores. Observamos actividad compradora en este rango con la aparición de mechas de rechazo en los mínimos recientes.

Idea de operación: Comprar en $1,1423, objetivo $1,1620, con stop-loss en $1,1350.