Pronóstico del oro (XAUUSD): ataque en Larak impulsa el crudo mientras el oro amplía la venta del viernes

El oro atrapado por debajo de $4.467 tras la advertencia de Warsh

El oro no logra salir de su propio camino en la noche del domingo. El oro al contado (XAUUSD) osciló en un rango de $30 en los primeros veinte minutos de la semana. La apertura en $4.445,72 subió hasta $4.466,95 en los primeros minutos. El rally no se mantuvo. Los vendedores lo empujaron de vuelta a $4.435,82 antes de que el mercado encontrara apoyo cerca de $4.460.

El discurso de Warsh en Jackson Hole sigue pesando sobre este mercado. Volvió a meter en la conversación el objetivo de inflación del 2% el viernes y los rendimientos no se han relajado desde entonces. Mientras tanto, un ataque estadounidense en la isla Larak, cerca del Estrecho de Ormuz, durante el fin de semana empujó el crudo al alza en la apertura. La misma presión inflacionaria que Warsh señaló el viernes acaba de aparecer en el mercado del petróleo antes incluso de que comenzara la semana.

El oro sigue por debajo de su media móvil de 200 días. El peso viene desde arriba.

La carga de refinanciación del Tesoro, de 40 billones de dólares, está debajo de este mercado. No es la noticia del lunes por la mañana. Es la razón por la que el oro encuentra un suelo tras caídas impulsadas por los tipos en lugar de desmoronarse.

A la 01:16 GMT, el oro al contado (XAUUSD) cotiza a $4.443,93, abajo $11,05 o -0,25%.

Análisis técnico diario del oro al contado (XAUUSD)

El oro al contado sube levemente a primera hora del lunes tras la fuerte venta del viernes. Actualmente, el mercado cotiza en territorio de mercado bajista, por debajo de $4.481,78. Esta línea representa una caída del 20% desde el máximo histórico en $5.602,23. El oro al contado también cotiza por debajo de la media móvil de 200 días en $4.528,17, que es el indicador que controla la tendencia a largo plazo.

El análisis de swing muestra que el oro está en una tendencia alcista. Una rotura alcista por encima de $4.697,11 reafirmará la tendencia alcista. La tendencia principal cambia a bajista si se perfora el mínimo del swing en $4.311,04.

El rango a corto plazo es de $4.311,04 a $4.697,11. Su zona de retrocesos del 50% al 61,8% se sitúa entre $4.504,08 y $4.458,52. La sesión inicial tiene al mercado justo sobre este último nivel, el 61,8%.

El rango intermedio es de $3.942,10 a $4.697,11. Si la venta se extiende más allá de $4.458,52 podríamos ver una aceleración hacia la zona de retrocesos en $4.319,60 a $4.230,51. A esto le sigue la media móvil de 50 días en $4.212,05.

Warsh puso un suelo a los rendimientos

El 10 años cerca del 4,72% está haciendo el daño. Los tipos a largo plazo superan el 5,2%. Warsh fue a Jackson Hole y no dejó margen. El objetivo del 2% se mantiene. La Fed aún tiene trabajo por delante. Las condiciones financieras no parecen restrictivas. Warsh dijo eso el viernes en Jackson Hole y el mercado lo interpretó como permiso para repricing en septiembre.

La reacción fue rápida. Las expectativas de subidas de tipos para septiembre aumentaron. Los rendimientos a corto plazo se movieron. La demanda del dólar que siguió golpeó al oro a lo largo de la sesión de cierre del viernes y las ventas no se han detenido realmente. La noche del domingo continuó desde donde dejó el cierre de Nueva York.

El dólar se apreció tras el discurso. No lo ha cedido. El oro se rompió por debajo de $4.440 al inicio de la sesión. La recuperación se estancó en los bajos $4.460. El interés vendedor sigue alcanzando al mercado.

El ataque en Larak refuerza el caso halcón

El crudo subió en la apertura del lunes tras los informes de un ataque estadounidense contra lanzadores iraníes en la isla Larak durante el fin de semana. Larak se encuentra en el Estrecho de Ormuz. Un encarecimiento del petróleo tras un discurso de Jackson Hole con tono halcón es la peor combinación para los que tienen posiciones largas en oro. Warsh dijo el viernes que los precios siguen siendo demasiado altos. Ahora el crudo le está confirmando eso.

Algunos traders entran en las caídas de todos modos. El riesgo geopolítico mantiene su interés. La tensión comercial con Canadá añade ruido de fondo. Ninguno de los dos es la noticia principal del lunes.

El conflicto tiene seis meses. El Estrecho sigue sin fluir con normalidad. Las sanciones no se han levantado. No se ha producido un avance diplomático que garantice un tráfico marítimo fiable en la región. Los compradores que compran en la caída siguen apuntando a eso cuando entran por debajo de $4.440.

Qué vigilar

El crudo abrió al alza por el ataque en la isla Larak y el discurso de Warsh en Jackson Hole sigue pesando sobre los rendimientos. Es decir, petróleo y tipos se mueven en contra del oro al mismo tiempo. El 10 años no ha cedido desde el 4,72%. El dólar no se ha debilitado. El oro se rompió por debajo de $4.440 en la sesión nocturna y no pudo superar los bajos $4.460 en el rebote.

La sesión regular del lunes es la primera prueba real. El rango nocturno se estableció con volumen reducido. Nueva York y Londres aún no han intervenido. La carga de refinanciación de 40 billones de dólares bajo este mercado es la razón por la que el oro sigue encontrando compradores tras caídas impulsadas por los tipos en lugar de desmoronarse. Eso no ha cambiado. Lo que cambió el viernes fue el extremo corto de la curva.

La media móvil de 200 días está por encima y el oro se sitúa justo en el nivel de retroceso del 61,8%. La tendencia alcista del gráfico swing sigue intacta. Una rotura con volumen confirmará la dirección de inicio de semana.

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