Pronóstico del oro (XAUUSD) y la plata: el cese del fuego se mantiene en las tensiones Irán–Israel — Oro a $4.085, Plata a $62,05?

Los fundamentales de los metales preciosos se basan en la demanda estructural y la oferta limitada

A fecha del 24 de junio, los fundamentales del complejo de metales preciosos están anclados en una demanda sólida y una oferta limitada. Los bancos centrales de todo el mundo continúan comprando con el fin de diversificar ante la creciente carga de deuda global y las preocupaciones sobre el valor de las divisas, y han estado comprando en términos netos durante varios trimestres consecutivos.

La producción minera de oro y de plata sigue bastante constreñida. En el caso del oro, la producción se ha estancado o ha disminuido respecto a los máximos anteriores. La plata presenta una situación similar, aunque ha habido cierto crecimiento marginal al aumentar la producción junto con la de minas de metales base y otros metales preciosos; además, el reciclaje de metales preciosos varía en cierta medida con el precio. La demanda de la plata está mucho más equilibrada debido a la fuerte demanda industrial en áreas como la producción solar, la electrónica, los vehículos eléctricos y otros usos industriales.

En cuanto a la inversión, la demanda de oro y plata varía según los flujos de cartera hacia los fondos cotizados en bolsa de oro/plata (ETFs) y hacia lingotes y monedas físicas. En términos generales, los fundamentales del sector dependen de la interacción entre la acumulación del sector oficial, la limitada oferta nueva y la demanda industrial sostenida de plata, junto con necesidades de cobertura en un entorno de desequilibrios fiscales y expectativas de inflación cambiantes.                                                                    

El oro al contado mantiene $4.085 – La defensa de la zona de pivote apoya la estabilización en el gráfico de 4 horas

El oro al contado cotiza en $4.085 en el gráfico de 4 horas, ya que las velas de rebote mantienen con éxito el nivel pivote de $4.121 tras la reciente caída desde el máximo de $4.357. Se observan mechas alcistas junto con una serie de mínimos crecientes desde el mínimo de $3.966, lo que muestra que los alcistas intervienen en los niveles de soporte. El indicador de fuerza relativa (RSI) se sitúa alrededor de 50, lo que indica un impulso neutral.

El análisis de volumen identifica el área de $4.080 a $4.121 como un primer clúster de valor razonable, mientras que el nivel de $4.278 corresponde actualmente a la media móvil simple de 50 periodos (50 SMA) que frena a los alcistas. Aunque esta configuración se mantiene en un canal bajista desde el máximo de $4.597, hay señales de que podríamos estar encontrando cierta consolidación en soportes más altos, basadas en algunos clústeres de Fibonacci y en una serie de mínimos crecientes en evolución.

Idea de operación: Comprar en $4.085, con objetivo en $4.199 y stop-loss en $4.040.

La plata al contado cae a $62,05 – La rotura bajista de la zona de pivote refuerza la perspectiva bajista en el gráfico de 4 horas

La plata al contado cotiza en $62,05 en el marco de 4 horas, donde la zona pivote de $63,36 se rompió a la baja tras la reciente caída desde el máximo de $71,49. Se están formando máximos decrecientes junto con mechas bajistas, lo que indica que los bajistas siguen presionando la parte baja. El RSI se mantiene alrededor de 45, confirmando la pérdida de impulso alcista.

Observamos una zona de valor razonable de $63 a $65 que se rompió, confirmando que los bajistas han vuelto a imponerse y tienen el control. En esta fase, los próximos objetivos en la tendencia bajista son los niveles de Fibonacci entre $59,15 y $57,65. Esta configuración sigue mostrando sesgo bajista mientras se negocie por debajo de esa zona pivote de $63,36, con una secuencia de máximos y mínimos decrecientes que mantienen a los alcistas fuera de la operación.

Idea de operación: Vender en $62,05, con objetivo en $59,15 y stop-loss en $63,36.