Pronóstico del oro (XAUUSD) y la plata: El oro vuelve a poner a prueba $4.010 mientras la plata rompe $56,50 en medio del alto el fuego — ¿Giro bajista?

Fundamentos de las materias primas preciosas sostenidos por compras oficiales y límites de oferta.

Hasta finales de junio, observamos que ambas industrias de metales preciosos están respaldadas por las compras del sector oficial y la escasez de suministro procedente de la producción minera nueva. Los bancos centrales siguen aumentando sus reservas como diversificación frente a la elevada deuda global y los cambios en las políticas monetarias mundiales; por tanto, este segmento del mercado constituye una fuente relativamente desacoplada de demanda persistente.

De manera similar, existe escasez en el suministro procedente de minas nuevas tanto para el oro como para la plata. La producción aurífera no ha crecido de forma significativa desde picos anteriores debido a minas más antiguas y costes más altos. La plata también ha tenido problemas en este sentido, aunque ha sido asistida por la producción como subproducto de otros metales. Además, contamos con una fuente de suministro del sector secundario, que es relativamente elástica al precio, ya que la oferta secundaria responde a las condiciones económicas.

En el frente de la demanda, siguen las sólidas tendencias industriales en la plata, por ejemplo en la fabricación, y particularmente en los sectores emergentes de la energía solar, la electrónica y los vehículos eléctricos; esta tendencia, reforzada por los esfuerzos globales de transición energética, crea un nivel relativamente estable de apoyo estructural para los precios de la plata, además de su papel como activo monetario. También existe una tendencia de los inversores en metales preciosos, p. ej., ETFs y compradores de metal físico, que genera un nivel relativamente estable de demanda para el oro y la plata.

Fundamentalmente, por tanto, las industrias de metales preciosos están respaldadas por las continuas compras del sector oficial, la escasez en el suministro de minas nuevas en ambas materias primas y sólidas tendencias de demanda industrial en la plata, todo lo cual se ve apoyado por factores macroeconómicos como la inflación esperada, las tendencias fiscales y similares, que se combinan para crear un equilibrio relativamente estable entre oferta y demanda.     

El oro al contado mantiene $4.011 – La re-prueba de la zona de pivote sugiere posible estabilización en el gráfico de 4 h

El oro al contado en $4.011 está actualmente volviendo a poner a prueba la zona de pivote en el marco temporal de 4 h, lo que sugiere una posible estabilización tras una fuerte tendencia bajista. Tras alcanzar un máximo de $4.357, el mercado cayó con fuerza, y velas mixtas están comprobando ahora el área de pivote azul alrededor de $4.045. Las velas de continuación bajistas llevaron el precio por debajo de la zona de pivote; sin embargo, las mechas de rechazo desde el mínimo oscilante en $3.961 podrían estar señalando un suelo de corto plazo que los compradores podrían estar intentando formar.

El RSI se sitúa cerca del nivel 40, lo que no indica un impulso fuerte, pero empieza a mostrar señales de estabilización tras la reciente venta. La zona de pivote actual se encuentra entre $4.023 y $4.045, que ahora puede esperarse que actúe como resistencia. Con la zona de pivote por debajo del precio, la media móvil de 50 períodos cerca de $4.160 actúa como otra barrera.

La tendencia sigue siendo bajista por debajo de $4.045 dentro de la caía general, pero la base reciente que se está formando podría ser la configuración que sostenga al mercado para un nuevo empuje al alza. Si los alcistas logran atravesar la zona de pivote, probablemente sea una buena zona de entrada para traders.

Idea de trading: Comprar por encima de $4.045, objetivo $4.122, con stop-loss en $3.961.

La plata al contado cae a $56,47 – La extensión de Fibonacci 1,618 entra en foco en el gráfico de 4 h

La plata al contado en $56,47 ha caído para probar la extensión de Fibonacci 1,618 en el marco temporal de 4 h. Tras el máximo oscilante en $71,30, las velas bajistas han extendido la tendencia a la baja para negociar por debajo de la extensión 1,272 en $58,80 y ahora prueban el nivel de extensión en $55,40. Los mínimos más bajos, los máximos más bajos y la fuerte continuidad de velas bajistas indican que el mercado ha seguido moviéndose a la baja y está bajo una presión vendedora significativa.

El RSI cotiza cerca de 30 y parece acercarse a niveles de sobreventa, lo que a menudo puede llevar a una corrección temporal. La zona de pivote actual se encuentra entre $58,77 y $61,55, que ahora puede esperarse que actúe como resistencia. La línea de tendencia descendente en vigor aún puede reforzar al mercado para negociar nuevos mínimos en el corto plazo. Observar las extensiones 1,618 cerca de $51,64 y $48,97 proporcionará mayores zonas objetivo potenciales si la presión vendedora continúa.

Idea de trading: Vender en $56,47, objetivo $51,64, con stop-loss en $58,77.