Índice del dólar: las actas de la Fed mantienen vivo el riesgo de ajuste a fin de año
El dólar sigue sostenido tras las actas de la reunión del FOMC de septiembre, que mostraron que la mayoría de los responsables de la Fed considera probable que otra subida sería apropiada antes de final de año. La Fed elevó el rango objetivo en 25 puntos básicos hasta 3,75% – 4,00%. Los responsables estuvieron divididos en cuanto a si el aumento se justificaba más por riesgos de inflación impulsados por la energía y problemas de oferta o por un exceso de demanda en la economía. Por el momento, los mercados descuentan una probabilidad del 81,7% de que no haya cambios en la reunión de octubre, señalando diciembre como la ventana de ajuste más probable.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro también siguen apoyando al dólar. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se acercó al 5,30% el jueves, debido a niveles sostenidos y elevados de inflación, un aumento del endeudamiento público y el endurecimiento de las condiciones financieras a nivel mundial.
EUR: la tensión fiscal en Francia eclipsa la historia de la inflación
El euro ha sufrido presiones a medida que aumentan las preocupaciones sobre las finanzas públicas de Francia. El gobierno francés ha declarado que quiere reducir su déficit presupuestario al 5% del PIB desde el 5,4%. Sin embargo, se espera resistencia política hasta las elecciones presidenciales de 2027. La inestabilidad política y el crecimiento débil en Francia pueden mantener el déficit francés elevado en los próximos años. Las dudas sobre el programa de emisión de deuda del Tesoro francés se intensificaron después de que este anunciara que emitiría un récord de 340.000 millones de euros en bonos en 2027.
Mientras tanto, la inflación en la zona euro se situó por encima del objetivo del BCE. En septiembre la inflación fue del 3,4% en Francia, 4,1% en Italia, 3,3% en Alemania y 5,0% en España. El IPC subyacente se mantuvo en 2,4% en la zona euro en septiembre.
GBP: expectativas de ajuste del BoE chocan con la presión fiscal
La libra se mantiene apoyada por las expectativas de una subida del BoE en noviembre. Los mercados descuentan una probabilidad del 81% de que el Bank Rate suba al 4%. El BoE mantuvo el Bank Rate en 3,75% en septiembre por 6-3, con tres miembros votando a favor de aumentar el Bank Rate 25 puntos básicos hasta el 4%.
Los rendimientos del gilt a 30 años del Reino Unido siguen repuntando. Los rendimientos del gilt a 30 años superaron el 6% para publicar un máximo de 28 años de 6,036% el 7 de octubre. La presión sobre las finanzas públicas ha aumentado de cara al presupuesto del gobierno del 28 de octubre.
Análisis técnico del índice dólar (DXY): el DXY se mantiene por encima de 102,00 mientras 102,49 sigue siendo la prueba clave de rotura alcista
El índice del dólar cotiza en 102,28 en el gráfico de 1 hora y observo que el precio se mantiene por encima de la línea de tendencia alcista y de ambas medias móviles, a pesar de algunas pausas por debajo de los máximos recientes. La estructura a corto plazo de mínimos más altos permanece intacta y, mientras esto se mantenga, la acción del precio presenta un sesgo alcista.
La resistencia está en 102,49. Una rotura por encima abriría 102,70 y 102,95. La zona de soporte inferior está en 102,00-101,76, y si se rompe, 101,49 y 101,16 serían más probables.
El RSI se encuentra actualmente en la zona media, lo que alivia la condición de sobrecompra. Estaría sesgado al alza mientras el índice del dólar esté por encima del nivel 101,76 y de la línea de tendencia alcista. Una rotura bajista de 101,49 aumentaría la probabilidad de un movimiento hacia el nivel 100,40. Por el contrario, un movimiento por encima de 102,49 aumentaría las probabilidades de alcanzar 102,70 y 102,95.
Análisis técnico GBP/USD: la libra cae por debajo de 1,3222 mientras 1,3180 vuelve a centrar la atención como soporte
El cruce GBP/USD cotiza actualmente en 1,3207, tras encontrar resistencia en 1,3284. El precio también no logró romper la línea de tendencia descendente. En conjunto, esto empujó el precio a la baja, y 1,3222 también perdió el soporte, junto con las medias móviles, que continúan subiendo.
1,3180 actúa como soporte. Una rotura por debajo de ese nivel pondría en juego 1,3147, seguido por 1,3113. En el alza, 1,3222 actuaría como primera resistencia, con 1,3284 y 1,3324 proporcionando resistencias adicionales.
El RSI está en la zona baja, lo que indica una ligera inclinación hacia el lado vendedor. El precio permanece por debajo de 1,3222 y 1,3284, así como de la línea de tendencia descendente. Por lo tanto, busco oportunidades para vender. 1,3284 provocaría un cambio de actitud hacia la línea de tendencia y el lado alcista. Por otro lado, una rotura por debajo de 1,3180 daría paso a 1,3147.
Análisis técnico EUR/USD: el euro se mantiene cerca de 1,1200 mientras 1,1161 vuelve al foco como soporte
El cruce EUR/USD cotiza actualmente en 1,1198 en el gráfico de 2 horas, y lo que me llama la atención es que el precio cotiza firmemente por debajo de ambas medias móviles y de la línea de tendencia descendente. El rebote reciente no pudo superar 1,1212, manteniendo la estructura bajista de mayor plazo y dejando el control en manos de los vendedores.
La primera zona de soporte que observo es 1,1161. Si el precio rompiera 1,1161, 1,1115 sería la siguiente zona de soporte, seguida por 1,1063. La primera zona de resistencia se sitúa en 1,1212, seguida por 1,1272 y luego 1,1334 si los compradores son capaces de iniciar un movimiento mayor al alza.
El RSI sigue por debajo de la línea media, lo que indica que la tendencia en marcos temporales mayores sigue siendo bajista. Coincido con el sesgo bajista mientras 1,1212 y la línea de tendencia descendente continúen actuando como resistencias. Una rotura por encima de 1,1272 sería alcista, y una rotura por debajo de 1,1161 confirmaría 1,1115 como la siguiente zona de soporte.
