Pronóstico del precio del oro (XAUUSD) y la plata: El oro mantiene el triple suelo de $4.000 mientras la plata prueba los $60 antes del NFP — ¿Siguiente tramo?

Fundamentos de los metales preciosos respaldados por la demanda de los bancos centrales y las limitaciones del suministro

El 2 de julio, el oro y la plata siguen encontrando fuerza por la reposición constante de las reservas oficiales y la trayectoria relativamente plana de la producción minera. Los bancos centrales de todo el mundo continúan comprando metales a ritmo sostenido como cobertura a largo plazo frente a un elevado nivel de deuda soberana y a los cambios en sus respectivas políticas monetarias. Este tipo de compras ha proporcionado una demanda subyacente de oro y plata, que en gran medida no se ve afectada por la demanda de inversión actual.

El lado de la oferta está constreñido para ambos metales, con el crecimiento de la producción minera permaneciendo contenido. La producción minera de oro ha sido lenta, debido a una combinación de agotamiento de recursos y mayores costes de extracción. La oferta de plata ha sido igualmente limitada, a pesar de la contribución de la producción de subproductos mineros.

El suministro por reciclaje se ha mantenido relativamente estable, dependiendo del precio. En el lado de la demanda, la plata ha mostrado un fuerte crecimiento debido a su uso industrial en paneles solares, electrónica y vehículos eléctricos, estrechamente vinculados con la transición energética. Ambos metales también se compran en línea con tendencias más amplias de posicionamiento de carteras.

La dinámica general del mercado de los metales preciosos está impulsada por las compras constantes de los bancos centrales, la limitada oferta de nuevas minas y la fuerte demanda industrial de la plata. Esto interactúa con el entorno macro, como las expectativas de inflación y las trayectorias del gasto fiscal, para proporcionar una base subyacente al equilibrio futuro entre oferta y demanda.

El oro al contado sube a $4.063: soporte de triple suelo en 4h

El oro cotiza a $4.063. Un patrón de triple suelo defendió la zona de soporte en $3.959 en el movimiento de $3.959 a $4.063 tras una caída pronunciada desde $4.142. Las mechas de rechazo alcistas imprimieron un mínimo más alto, demostrando que los compradores intervienen para absorber la oferta. El RSI se sitúa en el punto neutral de 50.

El rango de acumulación está entre $3.959 y $4.000. La tendencia ha pasado de una bajista a gran escala a una tendencia neutral-alcista desde el nivel de $3.959, dentro de la tendencia bajista de gran escala que alcanza los máximos de $4.597. El precio ha formado un mínimo más alto, lo que indica el inicio de un proceso de suelo, respaldado por una zona de confluencia de retrocesos de Fibonacci.

Idea de trading: Comprar en $4.063, con objetivo en $4.094 y stop en $3.959.

La plata al contado sube a $60,05: rotura alcista de bandera bajista en 4h

La plata cotiza a $60,05. Las velas verdes que indican la continuación de las ganancias han roto por encima de la línea de tendencia descendente azul en $58,83 al volver a la zona de $58,83 tras una caída rápida desde el máximo de $69,85, como se observa en el gráfico de 4h. El máximo superior de la vela verde ha invertido la tendencia desde la fase de distribución. El RSI ha superado 52, lo que muestra que la tendencia ha vuelto a ser alcista.

Existe una zona de alto volumen entre $58 y $60. El alza quedará limitada por la SMA de 50 (línea roja), que actualmente se sitúa en $65,03. Aunque la tendencia del precio sigue siendo bajista en un marco mayor, el sesgo ha pasado de bajista a neutral-alcista desde el nivel de $58,83. El precio ha formado un mínimo superior al anterior, indicando el comienzo de un proceso de suelo, apoyado por una zona de confluencia de Fibonacci.

Idea de trading: Comprar en $60,05, con objetivo en $63,32 y stop en $58,83.