El oro (XAU) cotiza cerca de US$4.370 la onza el lunes tras el rebote del viernes. El precio sigue bajo presión por los mayores rendimientos de los bonos. El rendimiento a dos años de EE. UU. subió hasta el 4,75% mientras los mercados descuentan un 53% de probabilidad de otra subida de la Fed en octubre.
La inflación sigue siendo demasiado elevada en toda la economía, lo que mantiene la posibilidad de tipos de interés más altos durante más tiempo. La perspectiva de endurecimiento eleva el coste de mantener oro. Las tensiones en Oriente Medio siguen respaldando la demanda de valores refugio, pero los mayores rendimientos limitan de momento la recuperación.
La plata (XAG) subió hacia US$67 la onza y encadenó su tercera sesión consecutiva al alza. Los precios del petróleo continuaron cayendo el lunes tras marcar un máximo la semana pasada. Esta caída del petróleo alivió algunas preocupaciones sobre la inflación y apoyó la recuperación de los metales. Pero un mayor endurecimiento por parte de la Fed y los rendimientos del Tesoro elevados siguen siendo riesgos importantes.
La plata podría ampliar las ganancias si el petróleo sigue cayendo y persisten las expectativas de suavización de los tipos. Un nuevo aumento de los rendimientos y del dólar estadounidense podría frenar la recuperación de la plata.
Pronóstico del precio del oro: XAU/USD atrapado entre US$4.300 y US$4.530
El XAU/USD mantiene la clave en US$4.300
El gráfico diario del oro al contado muestra una fuerte consolidación entre las medias móviles de 50 y 200 días (MM) en la zona de US$4.300 a US$4.530. Una rotura de estas medias móviles probablemente definirá el próximo movimiento en el mercado del oro. Una rotura por debajo de US$4.300 empujará el precio hacia la zona de US$4.150.
Por otro lado, una rotura por encima de US$4.530 abrirá el camino para un fuerte rally hacia la región de US$4.800 a US$5.000. El RSI se mantiene en la línea media, lo que muestra incertidumbre a corto plazo. Sin embargo, la estructura de precios sigue siendo alcista mientras el precio permanezca por encima del nivel de US$4.000.
Pronóstico de precio de Brent Oil
Cada nuevo análisis de Brent Oil a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de Brent OilEl patrón hombro-cabeza-hombro del XAU/USD pone en riesgo el soporte de US$4.300
El gráfico de 4 horas del oro al contado muestra comportamiento negativo alrededor del nivel clave de US$4.300. El gráfico refleja la formación de un patrón hombro-cabeza-hombro en agosto y septiembre. Una rotura por debajo de US$4.300 probablemente introducirá una caída más profunda en el mercado del oro.
Sin embargo, una recuperación por encima de US$4.530 probablemente invalidará el patrón bajista y empujará el precio al alza. Los precios del oro se han estado consolidando en un rango estrecho sin una dirección clara.
Pronóstico del precio de la plata: XAG/USD apunta a US$72 tras rotura del triángulo
XAG/USD necesita una rotura por encima de US$72 para restaurar el impulso alcista
El gráfico diario de la plata al contado muestra que el precio rompió el patrón triangular en agosto en US$66,50. Tras la rotura alcista del triángulo, el precio alcanzó el nivel clave de US$72 y ahora busca el siguiente movimiento. El precio se está consolidando después de la rotura del triángulo y muestra incertidumbre.
Se requiere una rotura por encima de US$72 para empujar los precios al alza. El soporte inmediato en la plata al contado es la media móvil simple (MM) de 50 días en US$63. Una rotura por debajo de US$63 probablemente empujará los precios hacia la zona de US$60. No obstante, una rotura por debajo de US$60 probablemente señalaría más bajas hacia la región de US$50 a US$55.
XAG/USD afronta resistencia en US$67,80 antes de volver a poner a prueba US$72
El gráfico de 4 horas de la plata al contado muestra la importancia de la zona de US$72. El precio debe romper por encima de US$72 para subir, pero una rotura por debajo de US$62 probablemente abriría más camino a la baja. La rotura desde la cuña descendente ahora exige que el precio supere los US$72 para desencadenar un fuerte rally.
Otro gráfico de la plata al contado muestra que el precio ha formado un soporte sólido en el nivel de US$62,50 dentro del patrón de cuña ascendente ensanchada. Tras encontrar ese soporte, el precio comenzó a rebotar y ahora enfrenta resistencia inmediata en US$67,80. Una rotura por encima de US$67,80 abrirá el camino hacia US$72. Pero una rotura por debajo de US$63 probablemente abrirá la puerta a una caída hacia la zona de US$60.
¿Qué sigue para los precios del oro y la plata?
Los precios del oro y la plata permanecen en consolidación mientras los inversores ponderan los altos rendimientos frente a la caída de los precios del petróleo y los riesgos geopolíticos. El oro debe mantener los US$4.300 para proteger la configuración alcista. Una rotura por encima de US$4.530 podría desencadenar el rally hacia US$4.800 y US$5.000. Pero una rotura por debajo de US$4.300 expondría la zona de US$4.150.
La plata también necesita una rotura clara. Un movimiento por encima de US$67,80 abriría el camino hacia US$72, mientras que una rotura por debajo de US$63 podría empujar el precio hacia US$60. En mi opinión, el siguiente movimiento en ambos metales dependerá probablemente de los rendimientos del Tesoro y de las expectativas sobre la Fed.
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