Las acciones de semiconductores vuelven a sufrir presión
La sesión del martes tiene una sensación diferente a la del rebote del lunes. El Dow está haciendo el trabajo. El Nasdaq apenas mantiene una ganancia y el grupo de semiconductores vuelve a estar bajo presión. Micron, Sandisk, Seagate, Intel y AMD cotizan a la baja. CoreWeave vuelve a caer después de no poder sostener el rebote tras la subida de calificación.
El lunes dio a los valores vinculados a la IA una oportunidad para estabilizarse tras las ventas de la semana pasada. La demanda no se mantuvo el martes. El ETF de semiconductores cotiza a la baja y el mercado vuelve a vender los valores que habían liderado la subida. Eso mantiene la presión sobre el Nasdaq incluso con los promedios más amplios en verde.
A las 14:15 GMT, El Dow Jones Industrial Average cotiza en 52.361,95, sube 395,93 o +0,76%. El Nasdaq Compuesto está en 26.467,61, sube 36,72 o +0,14%, mientras que el índice S&P 500 cotiza en 7.716,45, sube 25,72 o +0,33%.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre
Los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre cotizan a la baja en la apertura tras el fuerte rally de rebote de ayer. El mercado cotiza dentro del rango de negociación de ayer, lo que sugiere indecisión entre los traders.
La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. Una cotización por debajo de 7.672,75 señalará la reanudación de la tendencia a la baja. La tendencia principal cambiará a alcista si los compradores recapturan el máximo de oscilación en 7.887,00.
La tendencia menor también es bajista. Una cotización por encima de 7.809,50 cambiará la tendencia menor a alcista.
La zona clave de retroceso que controla la dirección del trade es 7.736,25 a 7.698,25. La siguiente zona de retroceso es 7.786,75 a 7.813,00.
En el lado bajista, el soporte por zona de retroceso está en 7.632,00 a 7.584,00.
La media móvil de 50 días en 7.772,42 está controlando el impulso.
Los traders intradía estarán atentos a la reacción a la zona de retroceso en 7.736,25 a 7.698,25. Podríamos ver que se desarrolla un sesgo alcista intradiario con un movimiento sostenido por encima de 7.736,25. La presión a la baja podría reanudarse si 7.736,25 no aguanta. Una caída por debajo de 7.698,25 podría llevar a una prueba rápida de 7.676,00 y 7.672,75.
Pronóstico de precio de S&P 500
Cada nuevo análisis de S&P 500 a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de S&P 500La apuesta en IA no obtuvo un reinicio claro
La caída de Elice de más del 30% en su debut público se sumó a un mercado que ya estaba nervioso por la expansión en IA. La acción no creó la preocupación; aterrizó en medio de una.
CoreWeave sigue siendo el punto de presión. Goldman Sachs elevó la recomendación sobre la acción tras la pérdida del 25% de la semana pasada, y las acciones inicialmente rebotaron. La recuperación se desvaneció antes del cierre y la acción vuelve a bajar el martes. Los compradores recibieron una mejora de calificación y no lograron mantener la acción al alza.
Ese es el trade. El grupo aún puede rebotar cuando los vendedores se cansen. No ha demostrado que pueda sostener una demanda una vez que se pierde el entusiasmo inicial. Intel, AMD y Micron vuelven a cotizar a la baja. Los operadores no están tratando el lunes como el inicio de un nuevo movimiento alcista.
El Dow tiene la mejor parte de la cinta
El Dow sube más de 390 puntos mientras el Nasdaq está casi plano. El dinero se mueve hacia acciones con resultados en mano y se aleja de la parte cara del sector tecnológico.
RTX sube tras superar las estimaciones de beneficios e ingresos. 3M también sube tras superar expectativas. General Motors superó las expectativas, elevó su perspectiva de flujo de caja y anunció un programa de recompra de 20.000 millones de dólares. La acción, sin embargo, sigue a la baja.
Northrop Grumman sube tras superar beneficios a pesar de un pequeño fallo en ingresos. GE Aerospace cae después de que su flujo de caja quedara por debajo de lo esperado. Steel Dynamics cae tras fallar en beneficios y márgenes. Los compradores están pagando por cifras limpias. Todo lo demás se vende.
Apple también cae tras una rebaja de recomendación en Loop Capital. El argumento se centró en la ralentización de las ventas de iPhone y en la valoración. Apple no es una apuesta impulsada por la IA, pero la acción es otro recordatorio de que los traders están menos dispuestos a pasar por alto un precio estirado cuando el sector tecnológico está bajo presión.
Los rendimientos más bajos ayudan, pero no son suficientes para los chips
Los rendimientos del Tesoro se movieron a la baja después de que los inicios de construcción de viviendas de septiembre quedaran por debajo de las expectativas. El rendimiento a 10 años retrocedió cerca de 5,09%. Eso ayuda a que el índice S&P 500 mantenga una ganancia, pero no ha traído de vuelta a los compradores hacia los semiconductores.
El mercado mira ya a la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana. FedWatch da probabilidades a favor de que la Fed mantenga los tipos. Los traders también conocerán más adelante en la semana el indicador de inflación preferido por la Fed. El mercado de bonos ofrece cierto alivio al mercado de acciones. El sector de semiconductores no lo aprovecha.
Asia no aportó mucho apoyo durante la noche. El Kospi de Corea del Sur cayó con fuerza, el Nikkei de Japón bajó y Australia también cerró a la baja. La debilidad volvió a mostrarse en las acciones de semiconductores estadounidenses antes de la apertura.
Qué vigilar
El grupo de semiconductores necesita dejar de devolver cada oferta temprana. CoreWeave sigue siendo la acción a observar tras la recuperación fallida del lunes. El mercado más amplio puede mantenerse con el Dow y las industriales haciendo el trabajo, pero el Nasdaq necesita que los semiconductores dejen de perder terreno antes de que los traders confíen en otro rebote de la IA.
Mi sesgo es bajista porque las tendencias principal y menor son bajistas y el mercado cotiza por el lado bajista de la media móvil de 50 días.
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