El crudo cae por conversaciones de tregua, pero el Estrecho sigue sin estar abierto
Los futuros de crudo WTI de noviembre y los futuros de crudo Brent de diciembre cerraron cerca de sus mínimos de sesión el viernes después de que titulares sobre conversaciones de tregua entre EE. UU. e Irán dieran a los vendedores un motivo para presionar el mercado. La venta no implicó que el riesgo de suministro en Oriente Medio hubiese desaparecido. Significó que los traders ya no estaban dispuestos a pagar la misma prima por ese riesgo mientras los negociadores exploraban una salida faseada del conflicto. Irán dijo que no mostraría flexibilidad en su programa nuclear incluso si Estados Unidos aceptara su propuesta para reabrir el Estrecho de Hormuz. Los titulares movieron el precio. La distancia entre los titulares y un acuerdo real sigue siendo amplia.
Los futuros de crudo WTI de noviembre cerraron en US$92,41, abajo US$2,20 o -2,33%. Los futuros de crudo Brent de diciembre cerraron en US$97,44, abajo US$2,78 o -2,77%.
La gasolina cayó un 4% y la conversación sobre la prohibición del diésel amplió la diferencia
Los futuros de gasolina de EE. UU. cayeron alrededor de un 4% el viernes. Eso añadió presión al crudo porque el lado de productos de la operación se estaba debilitando al mismo tiempo que los traders revaluaban la prima por la guerra.
Ritterbusch & Associates dijo que el mercado también estaba valorando una posible prohibición estadounidense a las exportaciones de diésel. La perspectiva de que el diésel se quede en el mercado doméstico presionaría los márgenes de las refinerías y podría llevar a que los refinadores procesen menos crudo. El descuento del WTI respecto al Brent se amplió hasta su nivel más alto desde mayo por tercer día consecutivo. El lado del crudo se está abaratando. El lado de los productos se está volviendo más complejo. La conversación sobre la prohibición del diésel y la debilidad de la gasolina afectaron la sesión del viernes desde dos frentes.
El tráfico por Hormuz cayó a nueve buques el jueves
La amenaza sobre el suministro saudí evitó que el crudo cayera con fuerza. Los ataques hutíes han interrumpido los flujos de petróleo saudí. Los jefes militares de Arabia Saudí, Turquía y Pakistán estaban programados para discutir apoyo al reino. Saudi Aramco incrementó las exportaciones por Hormuz después de que ataques con drones sobre el oleoducto Este-Oeste paralizaran los envíos desde el puerto de Yanbu en el Mar Rojo a principios de este mes.
Los datos de Kpler mostraron que se movieron 33,7 millones de barriles por Hormuz en la semana que comenzó el 20 de septiembre. Diecinueve petroleros transportaron esos barriles, incluidos 17 VLCC, cargados mayormente en Arabia Saudí e Irak. El ritmo fue, en términos generales, similar al de la semana anterior.
Pronóstico de precio de Brent Oil
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Ver todos los pronósticos de Brent OilEl recuento de buques cuenta otra historia. Los buques mercantes que transitaban Hormuz bajaron a nueve el jueves desde 14 el día anterior. El promedio a 10 días es 18. Antes de la guerra, el Estrecho normalmente manejaba alrededor de 125 grandes buques comerciales al día. Nueve no es un corredor marítimo en funcionamiento. Es un corredor militar que desplaza barriles bajo escolta.
Rusia añadió otra incógnita de suministro el mismo día
Estados Unidos propuso una reunión trilateral en los Emiratos Árabes Unidos con Ucrania y Rusia para discutir el fin de esa guerra. Un acuerdo creíble añadiría las exportaciones energéticas rusas a un mercado que ya intenta determinar cuánto petróleo está pasando por Hormuz.
Un ataque con drones suspendió temporalmente las operaciones en la refinería Novoshakhtinsk de Rusia ese mismo día. La infraestructura energética rusa sigue expuesta. El mercado no está recibiendo una imagen de suministro más limpia desde ninguna dirección. Los traders están valorando una probabilidad menor de un cierre total de Hormuz. No están valorando condiciones normales.
Análisis técnico diario de los futuros de crudo WTI de noviembre
Los futuros de crudo WTI de noviembre cerraron a la baja el viernes con la tendencia menor a la baja y los vendedores en control a corto plazo. La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing diario. Un movimiento por encima del máximo principal en US$101,69 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista si el mínimo de swing en US$78,55 no se mantiene.
La tendencia menor está a la baja. Una cotización por encima de US$98,01 cambiará la tendencia menor al alza y devolverá el impulso al lado positivo. La caída del viernes mantuvo a los futuros de crudo WTI de noviembre por debajo de ese disparador.
La resistencia de la zona de retroceso está en US$95,18 a US$96,72. El soporte de la zona de retroceso está en US$90,12 a US$87,39. Soportes adicionales son un par de niveles del 50% en US$86,87 y US$84,39.
La media móvil de 50 días en US$84,76 proporciona tanto soporte como dirección de la tendencia.
Mi sesgo sigue siendo alcista porque el gráfico de swing principal muestra una tendencia al alza. Sin embargo, la posibilidad de un máximo secundario más bajo en US$96,78 debilita esa perspectiva. La reacción de los traders a la zona US$95,18 a US$96,72 probablemente marcará el tono a primera hora del lunes.
Análisis técnico diario de los futuros de crudo Brent de diciembre
Los futuros de crudo Brent de diciembre cerraron a la baja el viernes, pero la tendencia principal sigue siendo alcista. Un movimiento por debajo de US$93,68 cambiará la tendencia principal a bajista. Un movimiento por encima de US$104,71 señalará la reanudación de la tendencia alcista.
La tendencia menor también es alcista. Se ha formado un nuevo máximo menor en US$102,39.
La resistencia de la zona de retroceso está en US$99,20 a US$101,50. El soporte de la zona de retroceso está en US$93,80 a US$91,22.
También proporciona soporte y dirección de la tendencia la media móvil de 50 días en US$89,04.
Mi sesgo es alcista porque la tendencia principal es al alza; sin embargo, puede estar formándose un máximo secundario más bajo en US$102,39, lo que indicaría la presencia de vendedores y debilitaría mi perspectiva. La reacción de los traders a US$99,20 a US$101,50 probablemente establecerá el tono a primera hora del lunes.
Qué vigilar
Las conversaciones EE. UU.-Irán en Nueva York o producen pasos concretos hacia la reapertura de Hormuz o se convierten en otra ronda de titulares que se desvanecen para el lunes. La postura nuclear de Irán hace visible la distancia entre las dos partes. El tráfico por Hormuz en nueve buques frente a un promedio anterior a la guerra de 125 indica que el mercado físico no ha valorado la diplomacia de la misma forma que el crudo.
Los futuros de crudo WTI de noviembre cerraron por debajo de US$93,64. Los futuros de crudo Brent de diciembre cerraron por debajo de US$97,89. Los vendedores tienen la ventaja inicial de cara al lunes. Los futuros de crudo WTI de noviembre necesitan recuperar la zona de retroceso de US$95,18 a US$96,72 para cambiar el impulso. Un máximo secundario más bajo en US$96,78 es el riesgo si el rebote se estanca dentro de esa zona. Los futuros de crudo Brent de diciembre necesitan US$99,20 antes de que los compradores tengan argumentos a favor de US$101,50 y del máximo principal en US$104,71. Un máximo secundario más bajo en US$102,39 representa el mismo riesgo en ese contrato.
El descuento WTI-Brent, en su mayor amplitud desde mayo, junto con la caída del 4% de la gasolina en la sesión indican que el mercado de productos está sumando presión al crudo, no amortiguándola.
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