El rechazo de Trump devuelve la prima por Hormuz al crudo
El crudo abrió la semana al alza después de que el presidente Trump rechazara la propuesta de Irán para poner fin al conflicto y reabrir el Estrecho de Hormuz. Los compradores regresaron en la apertura y elevaron ambos contratos desde el cierre del viernes, con el WTI acercándose de nuevo al nivel del 50% en el gráfico semanal.
La venta que predominó la semana pasada fue una apuesta a que las conversaciones entre EE. UU. e Irán en Naciones Unidas producirían un acuerdo viable. Esa apuesta parece mucho más débil esta mañana.
A las 04:30 GMT del lunes, los futuros de crudo West Texas Intermediate de noviembre cotizan en $93,78, suben $1,34 o 1,45%. Los futuros de crudo Brent de diciembre cotizan en $98,69, suben $1,07 o 1,10%.
La semana pasada, los futuros de crudo WTI de noviembre cerraron en $92,44, caen $3,03 o 3,17%. Los futuros de crudo Brent de diciembre cerraron en $97,62, bajan $1,23 o 1,24%. WTI registró un máximo de $97,22 y un mínimo de $88,67. Brent se movió entre $102,29 y $93,68.
Las esperanzas de paz sacaron la prima de guerra del WTI
WTI y Brent pasaron el viernes presionando hacia sus mínimos de la semana por las conversaciones de tregua. El ministro de Exteriores iraní, Abbas Araghchi, había dicho que Teherán reabriría el Estrecho en siete días siempre que Estados Unidos cumpliera las condiciones del memorando de paz interino de junio, y los vendedores siguieron insistiendo en esa idea.
Ese mismo memorando se vino abajo cuando se reanudaron los combates por los derechos de tránsito a través de Hormuz. La última propuesta de Irán no aclara qué evitaría otra interrupción una vez que los barcos vuelvan a transitar.
Las conversaciones pueden continuar, pero no hay acuerdo y Irán ha dicho que no tiene prisa. El mercado vuelve a negociar en función de los titulares sobre Hormuz, la infraestructura saudí y los hutíes.
Pronóstico de precio de Brent Oil
Cada nuevo análisis de Brent Oil a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de Brent OilMás barriles se mueven, pero el riesgo de transporte persiste
Los vendedores tienen un argumento real en los datos de exportación. Las exportaciones desde Oriente Medio de productores clave repuntaron hasta 12,8 millones de barriles por día en septiembre. Es el nivel más alto desde que comenzó la guerra en febrero, y supone más crudo saliendo del que los operadores temían a principios de mes.
Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos aumentaron las exportaciones. Los envíos a través de Hormuz iban a situarse en torno a 7,4 millones de barriles por día para el mes. Son barriles reales que están pasando.
Arabia Saudí desplazó cargamentos hacia Ras Tanura después de que ataques dañaran el Oleoducto Este-Oeste y restringieran los envíos desde Yanbu. No llamaría a esto normal. Los ataques hutíes contra Arabia Saudí continúan y el Estrecho sigue siendo vulnerable.
La política sobre el diésel podría mantener al WTI bajo presión
La pérdida del WTI la semana pasada fue más del doble que la del Brent. El contrato estadounidense se comportó peor a medida que las conversaciones sobre una prohibición de exportación de diésel lastraron las perspectivas de la refinación.
Los traders saben lo que hace una prohibición a los márgenes de refino y a las corridas de crudo domésticas. El WTI está sufriendo ese impacto incluso si la medida aprieta el suministro de productos en el extranjero.
Los precios récord del diésel mantienen vivo el riesgo político. Habrá que vigilar cuánto se mantiene el WTI por debajo del referente Brent esta semana.
Análisis técnico semanal de los futuros de crudo WTI de noviembre
La tendencia principal es alcista en el gráfico semanal de swing. Una operación por encima de $101,69 señalará la reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista si el mínimo principal en $67,09 no aguanta.
La tendencia menor es alcista. Una operación por debajo de $78,55 cambiará la tendencia menor a bajista.
La primera prueba al alza es el nivel del 50% en $95,18. La reacción de los traders a este nivel podría marcar el tono de la semana. Un movimiento sostenido por encima señalará la presencia de compradores. Un movimiento sostenido por debajo indicará la presencia de vendedores.
El primer soporte pivote está en $90,12. El siguiente soporte potencial es el mínimo de la semana pasada en $88,67. Le sigue un segundo nivel pivote en $84,39.
La media móvil de 52 semanas en $71,82 proporciona soporte y dirección de tendencia a largo plazo.
Mi sesgo al alza se reforzará con un movimiento sostenido por encima de $95,18, que podría llevar a una aceleración hasta el máximo del contrato en $101,69. Una operación por debajo de $88,67 debilitará mi perspectiva alcista.
Análisis técnico semanal de los futuros de crudo Brent de diciembre
La tendencia principal es alcista en el gráfico semanal de swing. Una operación por encima de $104,71 señalará la reanudación de la tendencia alcista. Una operación por debajo de $75,77 cambiará la tendencia principal a bajista.
La tendencia menor también es alcista. Una operación por debajo de $82,89 la cambiará a bajista y trasladará el impulso a la baja.
La primera resistencia es un pivote menor en $99,20.
La primera zona de soporte es $93,80 a $91,23. El mercado probó la parte alta de esta zona la semana pasada cuando cayó a $93,68 y rebotó. La segunda zona de soporte es $87,86 a $83,88.
El soporte principal y el indicador de tendencia es la media móvil de 52 semanas en $76,09.
Mi sesgo al alza se fortalecerá si $99,20 se supera con convicción. Un fracaso al superar $99,20 dejará de nuevo en juego el nivel de $93,68. Mi perspectiva alcista se debilitará si $93,68 no aguanta.
Perspectiva semanal
El rechazo de Trump dio la apertura a los compradores, pero no acabó con las conversaciones. Las negociaciones pueden reanudarse en cualquier momento, por lo que los alcistas deben ver fracasar el pacto diplomático antes de perseguir al crudo al alza. Un movimiento por encima de los máximos de la semana pasada en WTI y Brent lo haría y convertiría la venta en una corrección dentro de la tendencia alcista mayor.
El viernes se publica el informe de empleo, y el índice PCE subyacente también sale esta semana. El crudo va a reaccionar más al próximo titular sobre Hormuz que a cualquiera de los dos. Los vendedores quieren otro mes de exportaciones del Golfo al ritmo de septiembre y alguna acción de Washington sobre las exportaciones de diésel.
El tono del mercado del WTI de noviembre esta semana estará determinado por la reacción de los traders al nivel del 50% en $95,18. El mercado abrió por debajo de ese nivel y, si el repunte inicial se diluye, el primer soporte pivote en $90,12 es donde los compradores deben aparecer.
El Brent de diciembre abrió la semana a menos de un dólar por debajo del pivote menor en $99,20. Probó la parte alta de la zona de soporte $93,80 a $91,23 la semana pasada y rebotó. El trade del Brent esta semana pasa por $99,20.
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