El oro spot cerró al alza pero no logró superar la media móvil de 50 días
El oro spot cerró el viernes con una ligera ganancia después de que los compradores aparecieran por encima de $4.235 y empujaran al mercado de nuevo hacia la media móvil de 50 días en $4.317,56. No lograron atravesarla. El nivel del 50% en $4.319,61 se sitúa justo junto a esa media. El oro spot probó ese clúster y fue rechazado. La sesión terminó entre soporte y resistencia con la pérdida semanal intacta.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cerró cerca del 5,16% tras alcanzar el jueves su nivel más alto desde junio de 2007. El bono a 30 años alcanzó niveles no vistos desde 2004. CME FedWatch situó las probabilidades de una subida de tipos en octubre cerca del 66% y en diciembre en torno al 93%. La operación de tipos dominó la semana. El pequeño rebote del viernes no cambió eso.
El oro spot cerró en $4.284,97, subiendo $11,17 o +0,26%. Cotizó entre $4.254,58 y $4.315,80.
El 10 años, en su máximo de 19 años, marcó la pauta durante toda la semana
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años tocó su nivel más alto desde junio de 2007 antes de cerrar cerca del 5,16% el viernes. El bono a 30 años llegó a niveles no vistos desde 2004. La venta se extendió más allá de los bonos estadounidenses: los bonos del gobierno japonés, los gilts del Reino Unido, los bunds alemanes y la deuda de la zona euro también sufrieron ventas durante la semana.
El gobernador de la Reserva Federal, Michael Barr, dijo a principios de semana que podrían ser necesarios nuevos ajustes de la política para devolver la inflación al objetivo. La lectura del índice de gestores de compras (PMI) más fuerte en más de cuatro años añadió argumentos a favor de esa postura. La Fed subió 25 puntos básicos la semana pasada, su primer aumento en tres años. CME FedWatch situó las probabilidades para octubre en el 66% y para diciembre en el 93% el viernes. El oro spot peleó contra el mercado de tipos toda la semana y perdió terreno en todas las sesiones salvo el viernes.
El dólar retrocedió y el oro spot aun así no pudo sostener la media
El índice del dólar estadounidense retrocedió el viernes tras probar por encima de 101,30. El índice se mantiene por encima de sus medias móviles de 50 y 200 días. Ese retroceso dio una ventana al oro spot. El metal subió hasta $4.315,80 y se estancó a $2 por debajo de la media de 50 días.
El viernes pareció más un cierre de cortos tras una prueba del extremo inferior de su rango que el inicio de una nueva entrada de compras. Los compradores aparecieron por encima de $4.235. No consiguieron mantener el mercado por encima del clúster entre $4.317,56 y $4.319,61. Hasta que esa zona se rompa, los repuntes son oportunidades para vender y el viernes lo confirmó.
Pronóstico de precio de Gold
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Ver todos los pronósticos de GoldLos titulares diplomáticos quitaron parte de la prima por guerra
Informes de que negociadores de EE. UU. e Irán exploraban una vía gradual para salir de la guerra dieron a los vendedores de crudo un motivo para presionar el viernes. El marco propuesto incluiría la reapertura del estrecho de Ormuz mientras Washington levanta el bloqueo económico. El petróleo cayó. Parte de la demanda de valores refugio que había estado apoyando al oro spot se evaporó con ello.
Irán dijo que no mostrará flexibilidad en su programa nuclear aunque Estados Unidos aceptara la propuesta sobre Ormuz. La distancia entre las dos partes es visible. La posibilidad de avances fue suficiente para reducir la prima de miedo inmediata el viernes. No fue suficiente para cerrar un acuerdo.
El oro spot ha caído alrededor de un 19% desde su máximo del 27 de febrero. La prima por la guerra mantuvo a algunos compradores en el mercado mientras los rendimientos subían. Los informes sobre una tregua del viernes redujeron ese apoyo. La operación de tipos ya estaba en contra del oro spot. Perder parte de la demanda geopolítica además de eso dejó a los compradores con menos argumentos de cara a la próxima semana.
Análisis técnico diario del oro spot (XAUUSD)
El oro spot cerró ligeramente al alza el viernes a pesar de ser rechazado por la media móvil de 50 días en $4.317,56 y por un nivel clave del 50% en $4.319,61.
La tendencia principal es bajista según el gráfico de swing diario. Una cotización por encima de $4.399,67 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de $4.235,17 señalará la reanudación de la tendencia bajista.
La tendencia menor también es bajista. Una cotización por debajo de $4.244,27 señalará la reanudación de la tendencia bajista.
El rango a largo plazo es de $3.942,10 a $4.697,11. Su zona de retroceso está entre $4.319,61 y $4.230,51. El oro ha estado probando esta zona como soporte desde el 2 de septiembre, incluyendo la formación de un par de mínimos principales en $4.282,62 y $4.235,17, y el mínimo menor en $4.244,27.
La resistencia de la zona de retroceso se sitúa entre $4.384,59 y $4.405,59. El máximo principal de septiembre en $4.399,67 cayó dentro de esta zona.
La tendencia principal controla mi sesgo a la baja, con el cierre por debajo de la media móvil de 50 días en $4.317,56 guiando el impulso. Superar la media de 50 días debilitará mi perspectiva y podría conducir a un cambio de impulso alcista que podría llevar a una prueba a corto plazo del máximo principal en $4.399,67 y, posiblemente, a un cambio de tendencia a alcista.
El precio que tengo en el punto de mira a la baja es el nivel del 61,8% en $4.230,51. Esto podría ser un soporte importante o un punto desencadenante para una aceleración a la baja.
Qué vigilar
La media móvil de 50 días en $4.317,56 y el nivel del 50% en $4.319,61 rechazaron al oro spot el viernes. La operación de tipos mantuvo al metal por debajo de ese clúster durante toda la semana. Las probabilidades de subida en octubre en el 66% y en diciembre en el 93% no dejan margen a los compradores. El 10 años cerca del 5,16% tras alcanzar un máximo en 19 años el jueves es la cifra contra la que el oro spot tendrá que negociar de cara a la próxima semana.
La historia diplomática quitó parte de la prima por guerra el viernes. La postura nuclear de Irán impide que las conversaciones se conviertan en una resolución limpia. El apoyo de los valores refugio es ahora más débil que el lunes. La presión de los tipos no lo es.
Los niveles a la baja son el mínimo menor en $4.244,27 y el mínimo principal en $4.235,17. El 61,8% en $4.230,51 se sitúa por debajo de ambos. Esa zona ha aguantado desde principios de septiembre. Una rotura por debajo de ella cambia el panorama. Por encima, los compradores tendrán que despejar el clúster de la media de 50 días antes de que la resistencia en $4.384,59 a $4.405,59 y el máximo principal en $4.399,67 vuelvan a entrar en juego. El rebote del viernes se detuvo a $2 de la media. Eso indica dónde están situados los vendedores.
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