Perspectivas del dólar estadounidense: el dólar se fortalece por la situación fiscal y su condición de divisa de reserva — ¿Podrán mantenerse GBP/USD y EUR/USD?

Divisas influenciadas por la divergencia de la política monetaria y las condiciones económicas

Al 30 de junio, el dólar, el euro y la libra habían sido impulsados por diferentes posturas de los bancos centrales y fundamentos económicos distintos. La fortaleza relativa del dólar reflejó la preocupación continua por el IPC subyacente en la economía de EE. UU., lo que mantiene a la Reserva Federal menos propensa a recortar tipos y preserva las expectativas de una trayectoria de política monetaria relativamente más restrictiva. La economía doméstica estadounidense también respaldó la divisa dada su resiliencia subyacente y el estatus del dólar como la principal divisa de reserva mundial.

El euro, por el contrario, afrontó perspectivas de crecimiento mixtas en la zona del euro y estuvo sometido a la presión del BCE, que ha trabajado para garantizar la estabilidad de precios en el área. La divergencia en las posiciones fiscales y la inflación dentro de la zona del euro también seguiría afectando la transmisión de la política. El rendimiento del euro dependerá de los datos económicos posteriores sobre las perspectivas de crecimiento y los aumentos salariales en la zona del euro.

Mientras tanto, la libra ha lidiado con preocupaciones de inflación, dado que los servicios presentan precios que se resisten a bajar, y el Banco de Inglaterra ha estado vigilando las perspectivas de crecimiento. Las perspectivas de la libra se verán impulsadas por las decisiones de política fiscal doméstica, así como por la postura del Banco de Inglaterra sobre la inflación y el crecimiento económico y por su posición relativa frente a la Fed y el BCE.

Todo ello se sustenta en la divergencia de las condiciones fundamentales subyacentes, como la inflación y el crecimiento doméstico, que es un determinante clave de los tipos de cambio relativos. Esta divergencia fundamental seguirá generando riesgos en ambos sentidos para los tipos de cambio USD, EUR y GBP, dadas las distintas trayectorias de inflación, los diferentes marcos fiscales y las perspectivas de crecimiento nacional, y los distintos saldos comerciales y patrones de entradas/salidas de capital, todo lo cual condicionará las perspectivas de estas divisas en el futuro.

DXY se mantiene en $101,31 — La rotura alcista del triángulo y su posterior puesta a prueba respaldan el impulso alcista en el gráfico diario

DXY cotiza alrededor de $101,31 en el marco temporal diario. Velas de continuación alcistas están poniendo a prueba de nuevo una antigua resistencia del triángulo en $100,36 tras una marcada rotura alcista desde un mínimo de giro en $97,67. Mantienen vigencia máximos crecientes consistentes, y el precio cuenta con el apoyo de una línea de tendencia ascendente.

El RSI ha superado 55, lo que indica que el impulso alcista está aumentando. El perfil de volumen señala $100,36 como un nivel de rotura alcista importante que ahora actúa como soporte. La proyección alcista a corto plazo se sitúa alrededor de $103,09 usando herramientas de Fibonacci.

El precio es alcista en términos generales, ya que se sitúa por encima de $100,36 y forma parte de un canal ascendente. Siguen presentes máximos y mínimos crecientes.

Idea de trading: Compra en $101,31, con objetivo en $103,09 y stop-loss en $100,36.

El par GBP/USD cotiza en 1,3240 — El soporte de la línea de tendencia ascendente mantiene el sesgo alcista en el gráfico diario

GBP/USD cotiza en 1,3240 en el marco temporal diario. El precio rebota en una línea de tendencia blanca ascendente alrededor de 1,3206, tras haber probado la media móvil de 50 periodos (roja) cerca de 1,337. Sigue vigente una mecha alcista, lo que indica que el precio está rebotando en la línea de tendencia ascendente y que permanecen mínimos crecientes. El RSI se mantiene en torno a 50, indicando impulso neutral.

En el perfil de volumen hay una zona de pivote entre 1,320 y 1,325. Un nivel de resistencia importante está en torno a 1,337–1,345. El precio es alcista, ya que se sitúa por encima de la línea de tendencia y forma parte del rango general del mercado. Siguen presentes mínimos crecientes.

Idea de trading: Compra en 1,3240, con objetivo en 1,337 y stop-loss en 1,314.

El par EUR/USD cae a 1,1399 — El soporte 0,236 de Fibonacci se mantiene en el gráfico diario

EUR/USD cotiza en 1,1399 en el marco temporal diario. Velas de continuación bajistas están poniendo a prueba el nivel de Fibonacci 0,236 en 1,1438, tras la caída desde un máximo de giro en 1,1799. Sigue presente una serie de máximos decrecientes, pero el precio continúa encontrando soporte en el nivel de Fibonacci 0,236. El RSI ronda 45, mostrando que el impulso bajista está disminuyendo.

El perfil de volumen marca una zona de soporte entre 1,143 y 1,147. Hay una línea de tendencia descendente cerca de 1,162. El precio es neutro o bajista en términos generales, dado que se sitúa por debajo de 1,162, aunque permanece apoyado en el nivel de Fibonacci 0,236. Se observan mechas de rechazo alcistas en los mínimos recientes.

Idea de trading: Compra en 1,1399, con objetivo en 1,162 y stop-loss en 1,132.