Pronóstico de gas natural y petróleo: la escalada en Irán tensiona Hormuz mientras el WTI mantiene la rotura alcista

Noticias del petróleo: la escalada en Irán tensiona Hormuz mientras la OPEP+ mantiene la oferta

A 3 de septiembre, el foco sigue en la renovada conflictividad militar entre EE. UU. e Irán y la perturbación del Estrecho de Hormuz. Nuevos ataques estadounidenses contra radares, misiles y objetivos marítimos iraníes motivaron que Irán lanzara misiles y drones contra instalaciones estadounidenses en Baréin, Jordania, Kuwait e Irak, reavivando las preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio. Irán ha mantenido sus amenazas contra petroleros en Hormuz, lo que sigue poniendo en riesgo la continuidad de los flujos globales de crudo.

Las condiciones para el transporte marítimo siguen siendo muy inusuales. Reuters informó que el tráfico en Hormuz continúa mostrando un fuerte descenso, y que Irán ha ampliado las restricciones sobre los buques que considera no conformes. Irak ha comenzado a aportar una compensación parcial de suministro, dado que sus exportaciones de crudo alcanzaron 2,34 millones de barriles por día en agosto y están previstas a aumentar en septiembre.

La OPEP+ seguirá siendo poco propensa a reaccionar con fuerza. Lo más probable es que los productores mantengan el volumen bombeado para el mes de octubre, tras completar la reversión de las reducciones voluntarias de oferta de 1,65 millones bpd, en la reunión programada para el domingo.

EE. UU. también está tomando medidas para revisar sus reservas de emergencia. La Reserva Estratégica de Petróleo ha caído a un mínimo de 44 años, y el secretario de Energía, Chris Wright, dijo que EE. UU. está considerando intercambios de crudo pesado venezolano para reabastecerla.

Los fundamentales del gas natural están divididos. Aumenta la producción estadounidense y continúan las mayores exportaciones de GNL, mientras que la oferta de GNL en el Golfo sigue muy restringida. Catar y los EAU han realizado raras transferencias barco a barco fuera de Hormuz para mantener los cargamentos en movimiento, con precios spot del GNL en Asia que han más que duplicado los niveles previos a la guerra.

Al 3 de septiembre, los puntos clave son el mantenimiento del equilibrio en el suministro global de petróleo y GNL, y un desequilibrio en la oferta debido al conflicto en el Golfo. El alivio temporal que aportan las cuotas de exportación iraquíes más altas, la política estable de la OPEP+ y una mayor oferta de gas estadounidense sirve para ganar algo de tiempo.

Para octubre, se espera que el territorio continental de EE. UU. reciba una cantidad récord de GNL. Las sanciones a Rusia y la fuerte demanda europea deberían mantener los precios altos, pese al suministro en niveles récord.

Análisis técnico del gas natural: el gas rompe por encima de US$2,99 y US$3,03–US$3,11 se convierte en la siguiente prueba

El gas natural cotiza actualmente en US$3,01 en el gráfico de 2 horas tras haber roto la resistencia en US$2,99. En esta zona detecto algunos mínimos más altos que comienzan alrededor de US$2,83 y US$2,87, y el precio se mantiene por encima de ambas medias móviles. En mi opinión, esta rotura alcista tiene buena salud comparada con un único pico de impulso.

La resistencia creciente se sitúa en US$3,03, luego en US$3,07 y US$3,11. El soporte descendente queda en US$2,98, retrocediendo a US$2,92 y luego a US$2,88 y US$2,83. La actual prueba de soporte descendente es una línea de tendencia alcista que ha atraído compradores durante las recientes correcciones.

El RSI ronda actualmente 60, lo que indica un impulso alcista fuerte pero no extremo. Soy alcista mientras el gas natural se mantenga por encima de US$2,92 y US$2,98. Una caída por debajo de US$2,88 significaría que dejaría de comprar. Un movimiento por encima de US$3,03 y hacia US$3,07 y US$3,11 continuaría reforzando los niveles de resistencia.

Análisis técnico del WTI Crude Oil: la rotura se sostiene por encima de US$87,75 mientras US$92,67 sigue a la vista

El precio del WTI Crude ha superado la resistencia al alza en US$87,75, seguida por una línea de tendencia ascendente en el gráfico de 4 horas, y se ha asentado en US$89,94. Aunque el precio no revirtió de inmediato, las órdenes de compra han aumentado para defender US$89,90, que es una extensión Fib 1,272 del movimiento previo. Este nivel ahora sirve como mi primera área de interés mientras busco confirmaciones de la rotura alcista.

Si continuamos al alza, las siguientes zonas de interés serían US$92,67 y US$95,76. Mientras tanto, en el lado bajista defenderíamos US$89,90, con mayor importancia en US$87,75, que fue la resistencia rota. Más allá de ahí, defenderíamos US$84,50.

El RSI se ha moderado desde niveles muy sobrecomprados, quitando impulso al movimiento rápido, y considero esto una señal alcista. Seguiré siendo alcista mientras el WTI se mantenga por encima de US$87,75. Si el precio rompe y cierra por debajo de ese nivel, empezaré a cuestionar la rotura. Por el contrario, una ruptura clara de US$92,67 fortalecería el argumento a favor de US$95,76 como próximo objetivo.

Análisis técnico del Brent Crude Oil: el Brent pone a prueba el soporte en US$94,08 tras rechazo por debajo de US$96,95

El Brent crudo cotiza actualmente alrededor de US$94,43 tras no lograr romper la resistencia en US$96,95 en el gráfico de 4 horas. El nivel que me gustaría destacar es US$94,08, que parece ser una zona de congestión en el mercado por encima del nivel de Fibonacci 23,6 %. Esta zona actúa como soporte y es donde los compradores están activos. US$94,08 es el primer nivel a vigilar como posible soporte. Por debajo de este nivel tenemos US$92,27, US$90,81 y US$89,38.

En sentido contrario, US$96,95 es la zona de resistencia por encima de US$94,08. Por encima de ese nivel están las resistencias en US$99,41 y US$101,96. El mercado del crudo se sitúa por encima de las dos EMAs clave (la EMA de 50 y la EMA de 100), por lo que no consideraría rota la estructura alcista dentro de la tendencia bajista.

El RSI está en una buena posición para comprar, ya que sigue en zona alcista pero se ha moderado tras estar en sobrecompra. Coincido en que una ruptura por debajo de US$92,27 es más probable y señalaría que la rotura reciente no tuvo éxito. Por otro lado, una ruptura por encima de US$96,95 aumentaría las probabilidades de alcanzar US$99,41 y niveles superiores.