El dólar cede terreno mientras se desvanecen las apuestas por una subida de la Fed y los riesgos franceses pesan sobre el euro
El dólar ha comenzado la semana con una menor fortaleza. El colapso de las expectativas de una subida de tipos en octubre hace que el mercado busque pistas sobre la economía global en otros frentes, incluida Francia. Además, esta semana se publican numerosos datos del Reino Unido que podrían afectar a la libra esterlina.
Índice del dólar: se deshace la prima por subida
Tras tres semanas al alza, el índice del dólar cayó a un mínimo de dos semanas el pasado viernes. Según estrategas de Deutsche Bank, la probabilidad de una subida de tipos el próximo mes cayó a alrededor del 15% desde el 30% durante el discurso. CME FedWatch ahora muestra aproximadamente un 84% de probabilidad de que la Fed mantenga su postura en la próxima reunión del 27 y 28 de octubre, frente al 49% de hace un mes.
Aunque el dólar se ha alejado del máximo de 18 meses, los operadores aún descuentan cerca de un 92% de probabilidad de una subida en diciembre.
Euro: el riesgo fiscal limita el rebote
El euro arrancó la semana con presión por muchas de las mismas razones que lo llevaron a cerrar la semana pasada a la baja. Por un lado, los inversores siguen preocupados por la situación política en Francia y el resto de Europa, así como por la situación fiscal del país. A esto se suman las voces de algunos analistas que consideran que el BCE adoptará una estrategia de esperar y ver y no mostrará un sesgo más agresivo hasta diciembre. Dicho esto, el miembro del consejo ejecutivo del BCE Frank Elderson tiene previsto pronunciar un discurso más tarde hoy.
Libra: datos pondrán a prueba el caso de una subida en noviembre
La libra, por su parte, se mantiene mejor delante del aluvión de datos que pondrá a prueba el argumento a favor de una subida de tipos en noviembre. Esa subida sería la primera desde agosto de 2023. A principios de mes, el Gobernador del Banco de Inglaterra Andrew Bailey expresó su frustración por la elevada inflación del país, muy por encima del objetivo del Banco. En ese contexto, aludió a que el crecimiento y la economía del Reino Unido han sido más resilientes de lo esperado.
Pronóstico de precio de EUR/USD
Cada nuevo análisis de EUR/USD a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de EUR/USDLos datos de inflación del Reino Unido se publican el 21 de octubre, mientras que el presupuesto de otoño está programado para el 28 de octubre.
Análisis técnico del índice dólar (DXY): DXY prueba la resistencia en 102,18 mientras el soporte en 101,77 se mantiene
El índice del dólar estadounidense (DXY) cotiza actualmente en torno a 102,01, y en lo que me fijo es en el fuerte impulso alcista desde la base de 101,77, que ha situado al DXY por encima de la media móvil de corto plazo. Ahora el precio desafía la media móvil más lenta y el borde inferior de la zona de resistencia en 102,18. En cuanto a la perspectiva a más largo plazo, hay máximos decrecientes desde el máximo de 102,94, por lo que, hasta que no se rompa la resistencia, esto sigue formando parte de un movimiento bajista de mayor plazo.
La primera resistencia que observo es 102,18. Una rotura clara por encima abriría 102,60 y luego el máximo de 102,94. 101,77 es el primer soporte y, por debajo de ese nivel, 101,58 es el mínimo reciente. Más abajo, otros soportes aparecen en 101,34 y luego en 101,03.
El RSI ha subido hasta alrededor de 58 y ha cruzado por encima de su línea de señal en 49, por lo que, desde una perspectiva de corto plazo, el panorama es alcista. Mantengo una postura neutral mientras el DXY cotice entre 101,77 y 102,18. Si 102,18 se rompe al alza, ello reforzaría el argumento de una configuración alcista y pondría el foco en 102,60. Una rotura por debajo de 101,77 centraría la atención en 101,58.
Análisis técnico GBP/USD: la libra sostiene 1,3302 mientras la resistencia Fibonacci en 1,3353 frena el repunte
El par GBP/USD se sitúa actualmente en 1,3316. Me fijo en cómo el avance reciente se estancó dentro de la zona de resistencia 1,3353-1,3404, que coincide con los niveles de retroceso Fibonacci del 50% y 61,8% del movimiento bajista desde 1,3569. Los vendedores defendieron esta área a mediados de septiembre. Desde entonces el par ha corregido y se apoya en la SMA de 100 horas, situada en 1,3302, que coincide con el nivel del 38,2%.
Veo 1,3353 como la primera resistencia. Un cierre por encima de este nivel abriría la zona de 1,3404 y, más allá, el nivel de 1,3569. El nivel de 1,3302 es la primera zona de soporte, seguida por 1,3239, que corresponde al retroceso del 23,6%, y el mínimo en 1,3137.
Análisis técnico EUR/USD: el euro fue rechazado en 1,1270 y el soporte en 1,1188 pasa al foco
EUR/USD cotiza actualmente en 1,1196 en el gráfico horario. Lo que llama la atención es el cuarto rechazo en la zona de resistencia 1,1260-1,1270. Esa zona también coincide con la línea de tendencia bajista trazada desde los máximos de finales de septiembre. Desde ahí la tendencia ha continuado a la baja, con EUR/USD cotizando por debajo de las medias móviles de 20 y 50 horas. El par se ha desprendido recientemente del área de 1,1222 y parece listo para dirigirse a volver a probar la zona de 1,1152, o posiblemente niveles inferiores.
La primera zona de soporte potencial está en 1,1188. Una vez por debajo de ese nivel, el siguiente soporte importante aparece en torno a 1,1113. Si el par sube, 1,1240 y la línea de tendencia bajista serían resistencias. La zona de 1,1270 sería el siguiente techo potencial mayor.
El RSI se sitúa actualmente en torno a 38 y ha cruzado por debajo de su línea de señal en torno a 48. Esto indica que podría producirse un movimiento a la baja, aunque todavía no está en niveles de sobreventa. La tendencia es a la baja hasta que se demuestre lo contrario, y la zona de 1,1188 sería el primer soporte importante en caso de retroceso. Un cierre por encima de 1,1270 invalidaría el escenario bajista.
