Pronóstico del gas natural y del petróleo: las conversaciones sobre Ormuz ofrecen esperanza mientras suben las reservas de crudo de EE. UU.

Noticias del petróleo: las conversaciones sobre Ormuz alivian el temor a la escasez mientras suben las reservas de crudo de EE. UU.

Los mercados del petróleo están cambiando tras las conversaciones entre Irán y Omán sobre el Estrecho de Ormuz, que han traído promesas de que los mercados energéticos podrían mejorar. Irán y Omán mantienen diálogos sobre zonas de navegación acotadas y la retirada de minas, pero todavía hay poco o ningún movimiento. Kpler mostró que el martes solo cinco buques de carga cruzaron el Estrecho de Ormuz; de media, cruzan el estrecho 10 buques de carga al día. Analistas señalan que las sanciones y el bloqueo estadounidense de las actividades portuarias iraníes significan que hay poco o ningún movimiento de crudo.

El riesgo para el suministro aumentó asimismo cuando Irán incluyó en la lista negra a 45 buques por violar las normas de Teherán. Al menos tres refinadores indios y una compañía energética internacional evitan ahora los barcos listados tras amenazas de multas, detenciones y la incautación de cargamentos por parte de Teherán. Las restricciones pueden afectar las transferencias barco a barco, un método usado por Arabia Saudí y los EAU para la exportación de crudo del Golfo.

Los fundamentos del petróleo en EE. UU. no pesan tanto. El American Petroleum Institute (API) informó que las existencias de crudo aumentaron en 4,2 millones de barriles.

El gas natural está en una posición similar: tensionado a nivel global pero bien abastecido en EE. UU. La EIA espera que las exportaciones de GNL puedan alcanzar 17,4 Bcf/d para finales de octubre, mientras que la producción de gas natural podría aumentar hasta 111,2 Bcf/d.

Desde el inicio de la guerra con Irán, el comercio global de GNL desde Catar se ha desplomado un 96%, con solo 18 cargamentos enviados frente a 509 un año antes. El GNL estadounidense ha compensado parte de la pérdida causada por Catar, pero las rutas marítimas hacia Europa siguen en niveles históricamente bajos para esta época del año.

Aunque el equilibrio ha mejorado ligeramente debido a la diplomacia sobre Ormuz el 26 de agosto, las limitaciones físicas del transporte, las amenazas de aplicación por parte de Irán y la fuerte caída del GNL catarí han dejado la oferta global de energía vulnerable.

Análisis técnico del gas natural: el NG prueba la línea de tendencia descendente cerca de $2,80 mientras los compradores intentan una rotura

El gas natural se sitúa actualmente en $2,79 tras un fuerte rebote desde $2,70 en el gráfico de 2 horas. El precio está probando ahora una línea de tendencia descendente en $2,80–$2,81. Esta es un área clave para una posible rotura alcista. Además, el gas natural cotiza por encima de la EMA de 50 periodos en $2,77 y de la EMA de 100 periodos en $2,76. Esto significa que la lucha entre compradores y vendedores pasa a una configuración neutral, en lugar de la anterior configuración bajista. El gas natural se negocia actualmente en un rango alcista.

El RSI se sitúa en 55, lo que muestra una configuración neutral, mejorando hacia lo alcista. La resistencia inmediata se espera en $2,80–$2,81 y se extiende hasta $2,84 y $2,88. Como niveles de soporte potenciales, se esperan $2,77, $2,70, $2,67 y $2,64.

En mi opinión, el gas natural se acerca a un nivel crítico. Si $2,81 se rompe al alza, se esperaría un movimiento hacia $2,84–$2,88; si $2,81 falla como soporte y se rompe a la baja, se esperarían $2,77 y $2,70.

Análisis técnico del WTI: el WTI rompe por debajo de $80,82 mientras se acelera la presión vendedora

La fuerte caída del WTI ha perforado ahora el nivel de soporte de $80,82, situándose en $80,26 en el gráfico de 4 horas. El WTI también ha perforado el nivel de resistencia en $87,42. La presión vendedora se ha acelerado al romperse la EMA de 50 periodos en $83,63 y la EMA de 100 periodos en $82,92.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) del WTI ha caído a 29, lo que indica una señal de venta y coloca al WTI en territorio de sobreventa, lo que también sugiere que el precio podría rebotar en el corto plazo. El soporte inmediato para el WTI se sitúa en $77,86 y $74,38. Por otro lado, la resistencia se ha formado con la rotura de $80,82. El precio también ha formado resistencia en $84,03, junto con el clúster de EMAs en $82,92–$83,63.

Según la acción del precio actual del WTI, mantengo una visión bajista mientras cotice por debajo de $80,82. Es probable que el WTI experimente un rebote por sobreventa, pero para que los alcistas tengan un impacto positivo deberán romper $82,92–$84,03. La continuidad de la presión vendedora centrará la atención en $77,86.

Análisis técnico del Brent: el Brent rompe la línea de tendencia alcista mientras $83,30 entra en foco

El Brent, en el gráfico de 4 horas, ha vulnerado la línea de tendencia alcista y el nivel de soporte en $86,76, situándose en $85,36. La venta ha tomado el control de la tendencia a corto plazo al romper también la EMA de 50 periodos en $89,74 y la EMA de 100 periodos en $88,76.

El rechazo de la línea de tendencia descendente en $94,78 también ha resultado en una reversión bajista significativa.

El RSI del Brent también ha caído a 29, un nivel de sobreventa. Esto indica una oportunidad de compra a corto plazo. El precio encontró resistencia en el nivel de $83,30, tras lo cual se reanudó la presión vendedora. Por debajo de $83,30, el soporte se sitúa en $80,90. La resistencia se presenta en el clúster de EMAs que va de $82,92 a $83,63 y en $84,03.

El RSI se aproxima a 24 y, por tanto, el Brent se encuentra profundamente en territorio de sobreventa. Esto hace que un rebote correctivo sea cada vez más plausible; sin embargo, el impulso es claramente bajista en este momento. El soporte inmediato está en torno a $83,30, seguido por $80,62 y $78,00. Por otro lado, $86,76 es el primer nivel de resistencia, seguido por $88,76–$89,74 y $90,60.

Por ahora, el Brent mantiene una postura bajista por debajo de $86,76. Es probable que se vea un pequeño rebote al alza debido al extremo nivel de sobreventa del RSI, pero no lograr recuperar la línea de tendencia rota reforzaría el soporte en $83,30. Una ruptura por debajo de este nivel podría hacer que los precios caigan hasta $80,62.