Pronóstico del gas natural y el petróleo: el crudo rebota mientras disminuyen los riesgos en Hormuz, el gas apunta a $3,00

Noticias del petróleo: la diplomacia en Hormuz se intensifica mientras suben las existencias de gas en EE. UU.

Los fundamentales del petróleo del 28 de agosto muestran indicios de revuelo diplomático en el estrecho de Hormuz, aunque los niveles reales de transporte permanecen muy por debajo de lo habitual. Se informa que Irán se está preparando para permitir un tráfico marítimo más amplio. Los datos de Kpler indicaron que solo siete buques de mercancías cruzaron el estrecho ayer, frente a 17 el día anterior y por debajo de la media de diez días de 15. Las estimaciones de Reuters muestran pocos cambios en los niveles de transporte y mantienen los niveles muy por debajo de los previos al conflicto. Esto ha mantenido tanto al WTI como al Brent sensibles a las interrupciones de suministro.

OPEC+ también tiene problemas para influir en la oferta. Reuters indica que la producción mundial del grupo, que superaba el 48% antes de la guerra, ha caído hasta alrededor del 40% en julio, ya que la producción y las exportaciones del Golfo se han visto limitadas por el conflicto. Mientras tanto, las importaciones de crudo de China se han mantenido relativamente bajas, actuando como un amortiguador de la demanda frente a las interrupciones del suministro en Oriente Medio.

Los informes de existencias de petróleo de EE. UU. siguieron mostrando resultados mixtos. Los datos de la EIA para la semana finalizada el 21 de agosto mostraron que las existencias comerciales de crudo se mantuvieron en torno a 428,9 millones de barriles, mientras que los inventarios de gasolina y de destilados cayeron, aunque los inventarios de destilados continuaron muy bajos y mantuvieron la tensión en el mercado del diésel y del combustible de aviación.

Los niveles de inventario de gas natural también son más holgados a nivel nacional. Los datos de la EIA publicados el 27 de agosto mostraron un aumento del gas operativo en almacenamiento hasta 3.184 Bcf, 15 Bcf más que la semana anterior.

Persisten vulnerabilidades en el suministro global de GNL, aunque las provisiones cataríes siguen en gran medida fuera de alcance. A fecha del 28, el suministro global es frágil debido a las débiles exportaciones de GNL de Catar, a pesar de la mejora en la diplomacia en Hormuz y la reducción del riesgo para el crudo. La falta de disponibilidad de transporte marítimo en el Golfo, los combustibles refinados limitados y las exportaciones cataríes restringidas siguen planteando desafíos al suministro global.

Análisis técnico del gas natural: el NG mantiene la rotura alcista por encima de $2,90 y apunta a $3,00

El gas natural cotiza alrededor de $2,92 en el gráfico de 4 horas tras romper la línea de tendencia descendente y mantenerse por encima de la zona de resistencia previa de $2,87-$2,90. Esa zona ahora refuerza la estructura de mercado alcista (soporte). Finalmente, el precio se sitúa cómodamente por encima de la EMA de 50 en $2,84 y de la EMA de 100 en $2,83.

El RSI está en 60, lo que indica una configuración alcista sin entrar en territorio extremo de sobrecompra. Por encima de este nivel, podemos encontrar resistencias potenciales en $2,94, luego $2,99 y $3,06. Los niveles de soporte potencial oscilan entre $2,90-$2,87, luego $2,81, $2,75 y $2,67.

Según este análisis, considero que el gas natural mantiene una configuración alcista siempre que cotice por encima de $2,87-$2,90. Una rotura por encima de $2,94 podría poner a prueba la zona de resistencia en $2,99 y $3,06. Sin embargo, una caída por debajo de $2,87 sería señal de que el gas natural necesitaría llenar el hueco en $2,81.

Análisis técnico del crudo WTI: el WTI recupera $83,26 pero aún necesita una rotura alcista sobre $85,73

El crudo WTI cotiza en torno a $83,28, tras un rebote significativo desde la zona de soporte en $80,05. El precio también ha rebotado por encima de la EMA de 100, situada en $82,85. Ahora pone a prueba la EMA de 50 en $83,27. Con base en esta acción del precio, el área de $83,26 es un pivote clave de precio a corto plazo. Aunque se ha roto un canal ascendente previo, la acción del precio demuestra que la zona de soporte interesa a los compradores y, por tanto, el canal sigue siendo respetado en cierta medida.

El impulso ha quedado neutral tras el rebote desde condiciones de sobreventa, ya que el RSI ha regresado al nivel de 51. Las resistencias inmediatas están en $83,26, $85,73 y $87,71; los soportes en $80,05, $77,84 y $76,50.

Técnicamente, considero que se ha generado un rebote positivo por parte de los compradores en la zona de soporte; sin embargo, la acción del precio aún no confirma plenamente ese rebote. El precio sigue por debajo de $85,73. Creo que, mientras el precio se mantenga por encima de $83,26, los compradores deberían poder impulsar el precio hasta $85,73; no obstante, si el precio es rechazado en esa área, podemos esperar una caída hacia $80,05.

Análisis técnico del crudo Brent: el Brent rebota desde $84,89 pero afronta resistencia de EMA cerca de $88,50

El crudo Brent cotiza en torno a $88,37 tras rebotar desde la zona de soporte en $84,89. Aunque el rebote es alcista y el precio se ha movido al alza, Brent está ahora probando un área de resistencia: la EMA de 50 está en $88,84, la EMA de 100 en $88,45 y la resistencia horizontal en $89,23. También está presente la resistencia de la línea del canal descendente.

El RSI en 50 muestra cierta normalización del impulso tras la condición previa de sobreventa. La primera zona de resistencia está en $88,45-$89,23, la segunda en $91,31 y la tercera en $94,68. Los primeros soportes están en $84,89, $81,47 y $78,09.

Considero que Brent está en proceso de recuperación, aunque se requiere una rotura de $89,23 para un avance alcista adicional. Es probable que fracase en mantener la ruptura dentro del cúmulo de medias móviles hacia $84,89; sin embargo, si se confirma la rotura, el foco pasará a $91,31.