Los futuros cotizan en recuperación, pero el mercado de bonos no ha cedido
Los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre intentan recuperarse de la rotura del jueves. Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de diciembre se mantienen más cerca de su máximo reciente. El rendimiento del bono a 10 años alcanzó el 5,23% a última hora del jueves, el nivel más alto desde 2007. Los rendimientos apenas cambian la mañana del viernes. El Dow se encamina a su cuarta semana consecutiva a la baja, mientras que el Nasdaq-100 sube un 1,6%. Eso es concentración, no fortaleza amplia, y el mercado de bonos no da a ninguna de las partes un motivo para cambiar el argumento.
A las 10:59 GMT, los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre cotizan en 7.787,50, suben 20,50 puntos o un 0,26%. El máximo de la sesión es 7.792,50 y el mínimo es 7.748,50. Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de diciembre cotizan en 30.925,25, suben 158,50 puntos o un 0,52%. El máximo de la sesión es 30.963,25 y el mínimo es 30.679,00.
La operación en tipos se revaloró toda la semana y nadie empujó hacia atrás
Los comentarios de tono agresivo del gobernador de la Reserva Federal Michael Barr, los precios energéticos elevados por la guerra en Irán y los informes PMI de esta semana de S&P Global empujaron al bono a 10 años al 5,23% y al de 30 años al 5,50% hacia la noche del jueves.
Los futuros de fondos federales descuentan cerca de un 68% de probabilidad de otra subida de tipos en octubre. El rendimiento a dos años alcanzó su nivel más alto desde 2023 a principios de la semana.
La tasa hipotecaria fija a 30 años subió al 7,45%, el nivel más alto desde 2024. Morgan Stanley espera que los mayores costes de financiación lastren el gasto y contribuyan a un crecimiento real del consumo más lento el próximo año. El petróleo se mantiene elevado con la historia de Irán sin resolver. Todas las señales esta semana apuntaron en la misma dirección y el mercado de bonos se movió en conjunto con ellas.
Los pedidos de bienes duraderos y el informe de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan son los datos del viernes. La operación en tipos ha estado reaccionando a cifras fuertes durante toda la semana.
Pronóstico de precio de NASDAQ 100
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Ver todos los pronósticos de NASDAQ 100Una cuota récord de acciones del S&P 500 cotiza en contra del índice
Un récord del 45% de los componentes del S&P 500 ahora presentan una beta negativa a tres meses respecto al índice. Eso es más del doble del nivel durante el colapso de las puntocom en 2000. Las ocho principales acciones tienen una beta de 1,23. Las otras 492 promedian 0,87.
UBS advirtió que los mercados dependen cada vez más de la inversión de capital en IA para sostener el crecimiento. El ciclo de inversión sigue respaldando las expectativas de beneficios. También deja al mercado expuesto si la inversión se desacelera. El informe de fuerza mayor de Oracle sobre el proyecto del centro de datos en Nuevo México aterrizó precisamente en esa cuestión.
El Dow pierde terreno por cuarta semana consecutiva. Las acciones sensibles a los tipos sufren las ventas. El trade de mega-cap mantiene unido al índice y los datos de beta dicen que nunca antes había estado tan concentrado.
Los futuros del Nasdaq lideran la recuperación del viernes
Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de diciembre rebotaron desde 30.370,00 el jueves y mantienen la recuperación el viernes. El contrato acumula una subida del 1,6% en la semana. Los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre probaron la media móvil de 50 días el jueves y se recuperaron. La sesión al contado cerró casi plana tanto en el índice S&P 500 como en el Nasdaq Composite, mientras que el Dow cerró a la baja.
La presión compradora del jueves fue suficiente para evitar que los índices quebraran. El viernes se pone a prueba si esa sujeción fue real o si fue una pausa antes de que el mercado de bonos vuelva a presionar.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre
Los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre suben levemente temprano el viernes tras una prueba exitosa de la media móvil de 50 días en 7.720,29 y de la zona de retroceso menor en 7.711,75 a 7.679,50 en la sesión anterior.
El nuevo rango menor es 7.707,25 a 7.848,50. El contrato está probando actualmente su zona de retroceso en 7.778,00 a 7.794,50. La reacción de los traders a esta área probablemente marque el tono del viernes. Un movimiento sostenido por encima de 7.794,50 podría señalar la presencia de compradores y extender el rally hasta el par de techos en 7.848,50 y 7.850,75.
Superar esos máximos reafirmaría la tendencia alcista y pondría en juego 7.904,00. La tendencia principal cambiaría a bajista si 7.575,00 no aguanta. Un movimiento sostenido por debajo de 7.778,00 debilitaría la recuperación actual y volvería a situar la media móvil de 50 días en el mapa.
Análisis técnico diario de los futuros E-mini del Nasdaq-100 de diciembre
Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de diciembre suben marginalmente temprano el viernes tras el fuerte rebote técnico del jueves desde 30.370,00. La tendencia principal es alcista. El rally está probando la zona de retroceso menor en 30.732,50 a 30.818,00.
Un movimiento sostenido por encima de 30.818,00 podría extender el rally hasta el máximo principal en 31.094,75, la última resistencia antes del máximo histórico en 31.336,75. La estructura alcista se mantiene mientras los compradores defiendan el extremo inferior de la zona de retroceso.
No mantener 30.732,50 debilitaría la perspectiva y podría provocar una nueva prueba del mínimo menor en 30.370,00. Por debajo de ese nivel, la siguiente zona de soporte es 30.074,00 a 29.833,00, seguida de la media móvil de 50 días en 29.661,13.
Qué vigilar
Los pedidos de bienes duraderos y el sentimiento del consumidor de Michigan son el riesgo de datos del viernes. Cifras fuertes mantienen las probabilidades de subida en octubre cerca del 68%. El mercado de bonos se enfrió durante la noche sin revertir. Los rendimientos están por debajo de los máximos del jueves y se mantienen.
Los futuros E-mini del Nasdaq-100 de diciembre muestran la recuperación más sólida tras el rebote del jueves desde 30.370,00. Los futuros E-mini del índice S&P 500 de diciembre mantuvieron la media de 50 días y están probando la zona de retroceso en 7.778,00 a 7.794,50. Los datos del viernes o bien dan al mercado de bonos otro motivo para presionar o bien dan a los futuros espacio para trabajar los niveles de resistencia por encima.
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