Las acciones encuentran compradores fuera de la tecnología mientras un IPP caliente mantiene a la Fed en juego
El mercado de acciones intenta estabilizarse el jueves, pero la división sigue siendo evidente. El Dow y el S&P 500 suben porque los compradores se están moviendo hacia áreas fuera de la tecnología. El Nasdaq intenta rebotar, pero las operaciones relacionadas con IA y chips de memoria siguen sufriendo ventas.
El informe del IPP no ayudó. Los precios mayoristas resultaron más calientes de lo esperado por segunda advertencia de inflación tras el dato del IPC del miércoles. Aun así, los rendimientos del Tesoro cayeron cuando los compradores acudieron a los bonos, mientras que el oro encontró soporte por la caída de los rendimientos y el debilitamiento del dólar.
A las 15:24 GMT, el Dow Jones Industrial Average cotiza en 52.187,16, con un alza de 565,68 puntos (o +1,10%). El índice S&P 500 cotiza en 7.731,76, subiendo 12,82 puntos (+0,17%), mientras que el Nasdaq Composite cotiza en 26.630,037, con una caída de 62,831 puntos (-0,24%).
El IPP complica la situación para la Fed
Los precios del productor de septiembre (IPP) subieron un 1,3% respecto a agosto y un 6,3% respecto al mismo mes del año anterior, por encima de las estimaciones de 0,6% y 5,5%. El informe siguió al dato del IPC del miércoles, también por encima de lo esperado.
Ambos informes mantienen otra subida de tipos de la Reserva Federal (Fed) en juego. Los futuros de fondos federales aún descuentan al menos otra subida de un cuarto de punto para final de año, aunque los comentarios de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y de la vicepresidenta para Supervisión, Michelle Bowman, ayudaron a limitar las expectativas de un movimiento en octubre.
Los compradores de Treasuries hicieron caso omiso del dato del IPP el jueves y compraron bonos cuando las acciones tecnológicas se derrumbaron. El rendimiento a 10 años cayó hacia el 5,06%. El oro subió más de un 1% mientras el dólar se debilitó y los rendimientos retrocedieron tras tres sesiones consecutivas a la baja.
Los vendedores en tecnología siguen controlando
CoreWeave cae otro 7% tras perder más de un 15% el miércoles. La acción paga las preocupaciones sobre la deuda necesaria para financiar su despliegue de IA después del aumento de los rendimientos de sus bonos corporativos.
Pronóstico de precio de S&P 500
Cada nuevo análisis de S&P 500 a medida que se publica, la señal técnica de hoy y niveles clave, precio en vivo — en una sola página.
Ver todos los pronósticos de S&P 500Micron y SK Hynix también cotizan a la baja, ya que los traders temen que China añada suficiente capacidad de chips de memoria como para crear un excedente. Los ingresos declarados por Anthropic en el tercer trimestre, de 16.800 millones de dólares, alimentaron la preocupación de que el gasto en IA no esté creciendo lo bastante rápido como para justificar las ganancias ya incorporadas en la operación de chips.
El dinero que sale del sector tecnológico no abandona por completo el mercado de acciones. Walmart sube un 4% y Merck avanza más de un 3%. Por eso el Dow está al alza, pero eso no repara al Nasdaq. El Russell 2000 ya está en territorio de corrección, con una caída del 11% desde su cierre récord de agosto.
Análisis técnico diario del índice S&P 500 (SPX)
El índice S&P 500 cotiza a la baja el jueves después de cruzar al lado débil de la media móvil de 50 días en 7.706,70.
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de swing. La tendencia giró a la baja el miércoles cuando los vendedores perforaron el mínimo de swing en 7.731,26. La tendencia cambiará a alcista cuando los compradores superen 7.821,67. El siguiente objetivo potencial a la baja es el mínimo de swing en 7.616,78.
La zona de resistencia por retroceso está entre 7.703,78 y 7.730,65. Los soportes de la zona de retroceso son 7.676,15 a 7.636,41 y 7.579,22 a 7.516,61.
Mi sesgo es a la baja, con la tendencia principal bajista y el índice cotizando en el lado débil de la media móvil de 50 días. Soy consciente de que la media móvil podría actuar como pivote y producir operaciones contrarias a la tendencia si los compradores la recuperan, pero ese es el riesgo cuando se opera por oscilaciones.
Análisis técnico diario del rendimiento del bono estadounidense a diez años
Los rendimientos a diez años caen con fuerza el jueves. La tendencia principal giró a la baja según el gráfico diario de swing cuando los vendedores perforaron el mínimo de swing anterior en 5,157%. La tendencia alcista se reanudará si el rendimiento supera 5,365%.
El rango a corto plazo es 4,920% a 5,365%. Esta mañana, el rendimiento cruzó al lado débil de su zona de retroceso en 5,143% a 5,090%. Esto podría transformar la zona en resistencia.
Si persiste la presión vendedora, el siguiente objetivo a la baja es el mínimo de swing en 5,041%. Una ruptura por debajo lo pondría en juego la media móvil de 50 días en 4,924%.
Parece que el rápido ascenso de los rendimientos ha terminado por ahora. La perspectiva a más largo plazo probablemente quedará determinada por la reacción de los traders ante la media móvil de 50 días. La dirección a corto plazo dependerá de la reacción a la zona de retroceso. Podríamos ver un repunte en contra de la tendencia si se mantiene un movimiento por encima del nivel del 50% en 5,143%. Mientras tanto, un movimiento sostenido por debajo del nivel del 61,8% en 5,090% podría crear el impulso bajista necesario para desafiar el mínimo de swing en 5,041%.
Análisis técnico diario del oro spot (XAUUSD)
El oro spot sube levemente el jueves mientras los traders continúan poniendo a prueba el pivote clave en 4.141,97 USD.
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de swing. Una operación por debajo de 4.066,54 USD señalará la reanudación de la tendencia bajista con objetivos potenciales en 3.996,06 a 3.942,10 USD. Una operación por encima de 4.217,40 USD cambiará la tendencia principal a alcista.
El rango a corto plazo es 4.066,54 USD a 4.217,40 USD. Su nivel del 50% es 4.141,97 USD. La reacción de los traders a este nivel probablemente marcará el tono hasta el cierre del jueves.
Qué vigilar
El Dow y el S&P 500 están al alza, pero el mercado no ha resuelto el problema tecnológico. Un rebote del Nasdaq debe ir acompañado de estabilización en CoreWeave, Micron y el grupo de chips de memoria. Hasta entonces, el mercado amplio se apoya en compradores defensivos mientras los antiguos líderes siguen bajo presión.
El S&P 500 necesita recuperar la media móvil de 50 días y limpiar la zona de resistencia por retroceso para aliviar la presión a la baja. El rendimiento a 10 años está probando soportes más bajos tras el rally de bonos, mientras que el oro se mueve alrededor de su punto medio. El cierre mostrará si la ruptura de rendimientos se mantiene o si los compradores solo estaban cubriendo posiciones cortas tras la venta masiva en tecnología.
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